Valentino вперше випустить облігації на €450 млн для рефінансування боргу

Італійський будинок моди Valentino SpA готується до свого першого виходу на ринок облігацій. Відповідне рішення наприкінці червня схвалила рада директорів компанії, повідомляє Bloomberg із посиланням на корпоративний документ.

Компанія планує випустити забезпечені облігації на суму €450 млн. Завершити їх розміщення очікується до серпня 2026 року.

Залучені кошти Valentino використає насамперед для дострокового погашення частини банківської заборгованості. Крім того, фінансування буде спрямовано на реалізацію інвестиційних проєктів та забезпечення потреб в оборотному капіталі.

Згідно з корпоративними документами, строк обігу облігацій становитиме до 2033 року. Купонна ставка буде плаваючою та визначатиметься як шестимісячний Euribor плюс маржа у 3%. При цьому облігації не матимуть кредитного рейтингу та не будуть допущені до торгів на регульованому фондовому ринку.

Погашення основної суми боргу передбачено поступово. Часткові виплати за облігаціями компанія планує розпочати через два роки після їх розміщення.

Необхідність диверсифікувати джерела фінансування виникла після складного для компанії 2025 року. Через ослаблення попиту на предмети розкоші Valentino зіткнулася з фінансовими труднощами, отримала додатковий капітал від акціонерів і була змушена домовлятися з банками про реструктуризацію боргу після порушення умов кредитних угод.

Як зазначає Bloomberg, Valentino не єдиний представник італійської індустрії моди, який звертається до ринку боргового капіталу. Раніше цього року модний дім Prada успішно здійснив приватне розміщення десятирічних облігацій на суму €300 млн.