Universal Music планує випустити облігації на €1 млрд для рефінансування боргу

Найбільша музична компанія світу Universal Music Group (UMG) розпочала переговори з інвесторами напередодні можливого розміщення облігацій на загальну суму €1 млрд. Про це повідомляє Bloomberg із посиланням на джерела, знайомі з підготовкою угоди.

За інформацією агентства, компанія планує випустити дві серії боргових паперів — чотирирічні та десятирічні облігації. Обсяг кожного траншу може становити близько €500 млн.

Залучені кошти Universal Music має намір спрямувати на рефінансування наявних боргових зобов’язань, а також на загальні корпоративні потреби.

Необхідність виходу на ринок облігацій пов’язана з поточною структурою боргу компанії. Зокрема, Universal Music має кредитний міст на €1 млрд, залучений раніше цього року, термін погашення якого спливає наприкінці липня. Крім того, у 2027 році компанії належить погасити облігації на суму €500 млн.

На сьогодні Universal Music має інвестиційний кредитний рейтинг Baa1 від Moody’s та BBB+ від S&P Global Ratings, що дозволяє компанії залучати фінансування на відносно вигідних умовах.

Новий випуск облігацій відбувається невдовзі після гучної історії з інвестором-мільярдером Біллом Акманом. Раніше засновник Pershing Square Capital Management продав свою частку в Universal Music вартістю близько €1,42 млрд після того, як компанія відхилила його пропозицію щодо поглинання.

За даними Bloomberg, пропозиція Акмана оцінювала Universal Music приблизно у €56 млрд. Однак у компанії заявили, що така оцінка «суттєво та фундаментально недооцінює» реальну вартість бізнесу.

Universal Music залишається беззаперечним лідером світового музичного ринку. Компанія володіє правами на каталоги багатьох найвідоміших артистів світу та контролює значну частину глобального ринку музичного контенту, стримінгу та видавничих прав.

Організацією нового розміщення займається консорціум провідних європейських банків. Глобальними координаторами угоди виступають BNP Paribas та Crédit Agricole CIB. До синдикату також увійшли Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Mizuho, Morgan Stanley, Santander та Société Générale.

Аналітики зазначають, що успішне розміщення стане ще одним свідченням високої довіри інвесторів до компаній медіа- та розважального сектору. Попри економічну невизначеність у світі, музичний бізнес продовжує демонструвати стабільне зростання завдяки розвитку стримінгових платформ, цифрової дистрибуції та зростанню доходів від інтелектуальної власності.