В’єтнамська фінансова компанія F88 планує залучити майже $60 млн під час IPO

Комісія з цінних паперів В’єтнаму схвалила проведення IPO фінансової компанії F88 Investment JSC. У межах розміщення компанія запропонує інвесторам 22 млн акцій за початковою ціною 71 тис. донгів за штуку.

Загалом F88 розраховує залучити щонайменше 1,56 трлн донгів, що еквівалентно приблизно $59,3 млн.

Запропонована ціна приблизно на 8,7% нижча за ринкову вартість акцій компанії, які наразі торгуються на майданчику UpCom — в’єтнамському ринку для публічних компаній, що ще не пройшли повний біржовий лістинг.

Прийом заявок від інвесторів триватиме з 6 до 27 липня. Розподіл акцій заплановано на 29 липня, а завершити оплату придбаних цінних паперів інвестори мають до 4 серпня.

Після завершення IPO компанія планує виконати всі вимоги для лістингу на Фондовій біржі Хошиміна — головному фондовому майданчику країни. Очікується, що акції F88 почнуть торгуватися там до кінця 2026 року.

IPO F88 відбувається на тлі пожвавлення ринку первинних розміщень у В’єтнамі. Останніми місяцями про вихід на біржу оголосили також ювелірна компанія Bao Tin Manh Hai Jewelry JSC та Dien May Xanh Investment JSC, яка вже повідомила про високий попит на свої акції.

Аналітик ACB Securities Хунг Као зазначає, що ціна розміщення F88 відповідає мультиплікатору P/E 18,3, що перевищує середній показник аналогічних компаній у регіоні, який становить близько 15. Водночас, за його словами, компанія демонструє вищі темпи прибутковості та зростання завдяки лідерським позиціям у швидкозростаючому сегменті фінансових послуг.

F88 спеціалізується на наданні невеликих кредитів під заставу транспортних засобів, а також пропонує страхові продукти, грошові перекази та інші фінансові сервіси.

За підсумками першого кварталу 2026 року чистий прибуток компанії зріс більш ніж удвічі — до 241,5 млрд донгів проти 104,6 млрд донгів за аналогічний період минулого року. За підсумками поточного року F88 прогнозує зростання прибутку до оподаткування на 25%, а виручки — на 42%.

Серед інвесторів компанії, окрім Mekong Capital, також є Granite Oak Advisors Ltd. та Vietnam-Oman Investment Fund.