Вьетнамская финансовая компания F88 планирует привлечь около $60 млн во время IPO

Комиссия по ценным бумагам Вьетнама одобрила проведение IPO финансовой компании F88 Investment JSC. В рамках размещения компания предложит инвесторам 22 млн. акций по начальной цене 71 тыс. донгов за штуку.

В целом F88 рассчитывает привлечь не менее 1,56 трлн донгов, что эквивалентно примерно $59,3 млн.

Предложенная цена примерно на 8,7% ниже рыночной стоимости акций компании, торгующейся на площадке UpCom — вьетнамском рынке для публичных компаний, еще не прошедших полный биржевой листинг.

Прием заявок от инвесторов продлится с 6 по 27 июля. Распределение акций запланировано на 29 июля, а завершить оплату приобретенных ценных бумаг инвесторам предстоит до 4 августа.

После завершения IPO компания планирует выполнить все требования для листинга на Фондовой бирже Хошимина – главной фондовой площадке страны. Ожидается, что акции F88 начнут торговаться там до конца 2026 года.

IPO F88 происходит на фоне оживления рынка первоначальных размещений во Вьетнаме. В последние месяцы о выходе на биржу объявили также ювелирная компания Bao Tin Manh Hai Jewelry JSC и Dien May Xanh Investment JSC, которая уже сообщила о высоком спросе на свои акции.

Аналитик ACB Securities Хунг Као отмечает, что цена размещения F88 соответствует мультипликатору P/E 18,3, превышающему средний показатель аналогичных компаний в регионе, который составляет около 15. В то же время, по его словам, компания демонстрирует более высокие темпы прибыльности и роста благодаря лидерским позициям в быстрорастущем сегменте финансовых.

F88 специализируется на предоставлении небольших кредитов под залог транспортных средств, а также предлагает страховые продукты, денежные переводы и другие финансовые услуги.

По итогам первого квартала 2026 года чистая прибыль компании выросла более чем вдвое – до 241,5 млрд донгов против 104,6 млрд донгов за аналогичный период прошлого года. По итогам текущего года F88 прогнозирует рост налогооблагаемой прибыли на 25%, а выручки — на 42%.

Среди инвесторов компании, помимо Mekong Capital, также есть Granite Oak Advisors Ltd. и Vietnam-Oman Investment Fund.