Southern Water отримала нове фінансування для зменшення боргового тиску

Британська компанія Southern Water, яка займається водопостачанням та водовідведенням, оголосила про домовленість щодо залучення £800 мільйонів (приблизно $1,03 мільярда) у вигляді нових облігацій класу А. Крім того, компанії вдалося продовжити термін дії своїх інфляційно-індексованих хеджевих інструментів. Ці кроки мають допомогти Southern Water забезпечити ліквідність щонайменше до червня 2026 року.

Власником Southern Water є інвестиційна компанія Macquarie. Фінансова реструктуризація стала частиною ширшого плану збереження інвестиційного рейтингу компанії. Його втрата могла б призвести до порушення умов ліцензії на здійснення операційної діяльності.

Нагадаємо, що ще у лютому Southern Water заявила про плани залучити £900 мільйонів від акціонерів. За даними на вересень минулого року, загальний обсяг чистих зобов’язань компанії становив £6,7 мільярда, більшість з яких припадає на операційний рівень. Частина боргу також пов’язана з так званими “midco” та “holdco” структурами, що є менш захищеними, оскільки вони більш віддалені від основних активів компанії.

Аналітики S&P Global Ratings раніше попереджали, що Southern Water ризикує втратити інвестиційний рейтинг і перейти до категорії “сміттєвих” облігацій, якщо не залучить додаткове фінансування до кінця березня.

Наразі перемовини з кредиторами з “holdco”-структур тривають. Раніше з’являлась інформація, що Southern Water просила кредиторів частково списати борги, однак умови компанії були сприйняті негативно.