Southern Water получила новое финансирование для уменьшения долгового давления

Британская компания Southern Water, занимающаяся водоснабжением и водоотводом, объявила о договоренности по привлечению £800 миллионов (приблизительно $1,03 миллиарда) в виде новых облигаций класса А. Кроме того, компании удалось продлить срок действия своих инфляционно индексированных хеджевых инструментов. Эти шаги должны помочь Southern Water обеспечить ликвидность, по меньшей мере, до июня 2026 года.

Владельцем Southern Water является инвестиционная компания Macquarie. Финансовая реструктуризация стала частью более широкого плана сохранения инвестиционного рейтинга компании. Его потеря могла бы привести к нарушению условий лицензии на осуществление операционной деятельности.

Напомним, что еще в феврале Southern Water заявила о планах привлечь £900 миллионов от акционеров. По данным на сентябрь прошлого года, общий объем чистых обязательств компании составил £6,7 миллиарда, большинство из которых приходится на операционный уровень. Часть долга также связана с так называемыми “midco” и “holdco” структурами, менее защищенными, поскольку они более удалены от основных активов компании.

Аналитики S&P Global Ratings ранее предупреждали, что Southern Water рискует потерять инвестиционный рейтинг и перейти в категорию “мусорных” облигаций, если не привлечет дополнительное финансирование до конца марта.

В настоящее время переговоры с кредиторами по “holdco”-структурам продолжаются. Ранее появлялась информация, что Southern Water просила кредиторов частично списать долги, однако условия компании были отрицательно восприняты.