Grant Thornton купить конкурента CBIZ за $5 млрд: одна з найбільших угод на ринку аудиту за останні роки

Grant Thornton Advisors уклала угоду про придбання американської компанії CBIZ Inc. за $5 млрд. Про це повідомляє Bloomberg.

Відповідно до умов угоди, покупець повністю оплатить придбання грошовими коштами. Акціонери CBIZ отримають по $55 за кожну акцію, що передбачає премію у 54% до ринкової вартості паперів до оголошення про продаж.

Після повідомлення про угоду акції CBIZ на премаркеті зросли більш ніж на 22%, майже досягнувши запропонованої ціни викупу.

Після завершення злиття буде сформовано одну з найбільших компаній на ринку професійних послуг Північної Америки. Очікується, що її річна виручка становитиме близько $7,5 млрд, а загальна чисельність персоналу перевищить 34 тис. співробітників у різних країнах світу.

Угода стала черговим етапом масштабної експансії Grant Thornton після того, як у 2024 році американський підрозділ мережі продав значну частку інвестиційній компанії New Mountain Capital. Саме цей фінансовий партнер надасть додатковий капітал для фінансування придбання та підтримає створення окремого бізнес-напряму, який об’єднає страхові й пенсійні сервіси CBIZ.

Президент і генеральний директор CBIZ Джеррі Гріско назвав об’єднання історичною угодою, зазначивши, що компанії добре доповнюють одна одну як за корпоративною культурою, так і за стратегічними цілями розвитку.

CBIZ зі штаб-квартирою в Огайо спеціалізується на аудиті, бухгалтерському обліку, податковому консалтингу, управлінні персоналом і бізнес-консалтингу, обслуговуючи переважно компанії середнього бізнесу у США. Останніми роками компанія активно розширювалася через придбання інших гравців. Зокрема, у 2024 році вона купила аудиторську фірму Marcum LLP за $2,3 млрд, що дозволило їй увійти до числа найбільших постачальників бухгалтерських та аудиторських послуг на американському ринку.

За даними Bloomberg, це перша з 2024 року оголошена угода зі злиття чи поглинання у сфері професійних послуг у Північній Америці вартістю понад $5 млрд.

Аналітики вважають, що операція відображає глобальний тренд консолідації ринку аудиту та консалтингу. Все більшу роль у цьому процесі відіграють фонди прямих інвестицій (private equity), які забезпечують компаніям доступ до капіталу для масштабних поглинань і міжнародної експансії.

Показовою є позиція одного з акціонерів CBIZ — інвестиційної компанії Reference Equity. Раніше її представники закликали менеджмент відмовитися від програми зворотного викупу акцій і спрямувати ресурси на нові придбання. На думку керуючого портфелем Раяна Банна, продаж компанії підтверджує, що для подальшого масштабування бізнесу CBIZ потребувала доступу до значно більших фінансових ресурсів.

Grant Thornton уже використовує залучений від New Mountain Capital капітал для міжнародної експансії. Після входження інвестора компанія розширила присутність у Бразилії, Польщі, Новій Зеландії, Франції, Іспанії та Бельгії. Крім того, у 2025 році британський підрозділ Grant Thornton також залучив інвестиції фонду Cinven, після чого об’єднав бізнес із німецькою компанією мережі.

Експерти відзначають, що угода між Grant Thornton і CBIZ підтверджує тенденцію до укрупнення світового ринку професійних послуг, де саме фонди private equity дедалі частіше стають головним джерелом фінансування масштабних угод зі злиття та поглинання.