Saks Global Enterprises готується до банкрутства та шукає кредит до $1 млрд для підтримки ліквідності

Американський люксовий ритейлер Saks Global Enterprises веде переговори про залучення кредиту обсягом до $1 млрд для підтримки операційної діяльності на тлі підготовки до процедури банкрутства за Chapter 11, яка може бути ініційована вже найближчими тижнями. Про це повідомляють джерела, обізнані з перебігом переговорів.

Компанія, що стикається з гострим дефіцитом ліквідності, пропустила виплату відсотків за облігаціями на понад $100 млн, яка мала відбутися 30 грудня. Паралельно Saks домовляється з частиною кредиторів про тимчасове утримання від примусового стягнення (forbearance), що може дати додатковий час для узгодження фінансування або формування плану реструктуризації.

За словами джерел, обговорюється механізм debtor-in-possession (DIP) financing, який може включати щонайменше $750 млн “свіжих” коштів, а також можливе «roll-up» існуючого боргу. Такий інструмент дозволив би компанії продовжувати роботу після подання заяви про банкрутство.

Водночас структура фінансування ще не остаточна й може змінитися.

Saks має понад 150 років історії, однак нинішні проблеми загострилися приблизно через рік після залучення мільярдів доларів від інвесторів у боргові інструменти для реалізації плану трансформації, який включав придбання Neiman Marcus. У червні кредитори вже погодилися надати компанії сотні мільйонів доларів у межах угоди, що переформатувала борг у кілька рівнів із різним пріоритетом вимог до активів.

Попри це, ритейлер продовжив втрачати позиції через слабкі продажі та проблеми з управлінням запасами. У жовтні компанія знизила річний прогноз, а за підсумками другого кварталу зафіксувала падіння виручки на 13% — до $1,6 млрд у річному вимірі. Тоді ж менеджмент повідомляв про можливий продаж міноритарної частки в Bergdorf Goodman для залучення коштів.

На тлі фінансових труднощів компанія також оголосила про відставку генерального директора Марка Метрика. Його обов’язки тимчасово перебрав виконавчий голова ради директорів Річард Бейкер.

Група оперує флагманськими магазинами Saks Fifth Avenue, а також брендами Bergdorf Goodman і Neiman Marcus. Коментарів від компанії щодо можливого банкрутства наразі не надано; представники фінансового радника PJT Partners також утрималися від публічних заяв.