Saks Global Enterprises готовится к банкротству и ищет кредит до $1 млрд для поддержания ликвидности

Американский люксовый ритейлер Saks Global Enterprises ведет переговоры о привлечении кредита в размере до $1 млрд для поддержки операционной деятельности на фоне подготовки к процедуре банкротства по Chapter 11, которая может быть инициирована уже в ближайшие недели. Об этом сообщают источники, осведомленные о ходе переговоров.

Компания, сталкивающаяся с острым дефицитом ликвидности, пропустила выплату процентов по облигациям более чем на $100 млн, которая должна была состояться 30 декабря. Параллельно Saks договаривается с частью кредиторов о временном воздержании от принудительного взыскания (forbearance), что может дать дополнительное время для согласования финансирования или формирования плана реструктуризации.

По словам источников, обсуждается механизм debtor-in-possession (DIP) financing, который может включать по меньшей мере $750 млн “свежих” средств, а также возможен “roll-up” существующего долга. Такой инструмент позволил компании продолжать работу после подачи заявления о банкротстве.

В то же время, структура финансирования еще не окончательная и может измениться.

Saks имеет более 150 лет истории, однако нынешние проблемы обострились примерно через год после привлечения миллиардов долларов от инвесторов в долговые инструменты для реализации плана трансформации, включавшего приобретение Neiman Marcus. В июне кредиторы уже согласились предоставить компании сотни миллионов долларов в рамках сделки, которая переформатировала долг в несколько уровней с разным приоритетом требований к активам.

Несмотря на это, ритейлер продолжил терять позиции из-за слабых продаж и проблем с управлением запасами. В октябре компания снизила годовой прогноз, а по итогам второго квартала зафиксировала падение выручки на 13% – до $1,6 млрд в годовом исчислении. Тогда же менеджмент сообщал о возможной продаже миноритарной доли в Bergdorf Goodman для привлечения средств.

На фоне финансовых затруднений компания также объявила об отставке генерального директора Марка Метрика. Его обязанности временно взял исполнительный председатель совета директоров Ричард Бейкер.

Группа оперирует флагманскими магазинами Saks Fifth Avenue, а также брендами Bergdorf Goodman и Neiman Marcus. Комментариев от компании о возможном банкротстве пока не предоставлены; представители финансового советника PJT Partners также воздержались от публичных заявлений.