П’ять банків Бразилії зафіксували збитки на $3,6 млрд у межах найбільшого банкрутства в історії країни

П’ять провідних банків Бразилії — Itau Unibanco, Banco Bradesco, Banco Santander, Banco do Brasil та державний банк розвитку BNDES — зафіксували сукупні збитки у 20 млрд реалів ($3,6 млрд) у межах врегулювання найбільшого банкрутства в історії країни. Йдеться про фінансовий крах будівельно-промислового конгломерату Odebrecht, який нині працює під назвою Novonor.

Як повідомляє Bloomberg, банки кредитували Novonor, а в межах досягнутої після п’яти років складних переговорів угоди погодилися обміняти проблемні кредити на деривативи з невизначеною перспективою відшкодування. Самі непрацюючі кредити буде продано фонду, яким керує бразильська інвесткомпанія IG4 Capital, що спеціалізується на реструктуризації боргів.

Забезпеченням за кредитами на 20 млрд реалів слугували акції нафтохімічної компанії Braskem, контрольний пакет якої належав Novonor. У межах домовленостей ці акції будуть вилучені та передані іншому фонду IG4. Водночас банки не отримають прямої частки в Braskem, але матимуть право на частину доходів від майбутнього продажу акцій, якщо IG4 ухвалить відповідне рішення. Таким чином кредитори зможуть компенсувати частину вже зафіксованих збитків у разі зростання вартості Braskem.

За правилами Центрального банку Бразилії, для продажу проблемних кредитів банки зобов’язані повністю сформувати резерви та списати такі активи. За даними джерел, кредитори поступово резервували збитки за боргами Novonor упродовж кількох років, тому фінансовий ефект від угоди, ймовірно, вже відображений у їхній звітності.

Odebrecht подав заяву про захист від банкрутства ще у 2019 році, намагаючись реструктуризувати 98,5 млрд реалів боргів, включно з міжкорпоративними позиками та гарантіями. Крах компанії став наслідком масштабного корупційного розслідування Lava Jato («Автомийка»), яке з 2014 року фактично паралізувало будівельний сектор Бразилії, обмежило доступ до державних контрактів і призвело до арештів топменеджерів. Odebrecht також сплатив значні штрафи в інших країнах Латинської Америки та втратив більшість нових проєктів.

На піку вартості, у вересні 2021 року, 38% пакет акцій Braskem, який належав Novonor, оцінювався у 20,5 млрд реалів — цього було достатньо для повного погашення боргів перед банками. Наразі ж вартість цього пакета знизилася приблизно до 2,3 млрд реалів.

Згідно з поданими документами, Novonor та IG4 також домовилися про 60-денний період ексклюзивних переговорів щодо угоди з акціями Braskem. У разі її завершення IG4 може отримати контроль над компанією — понад 50% голосуючих акцій та близько третини загального капіталу — розділивши контроль із Petrobras, тоді як Novonor збереже 4% неголосуючу частку.

Коментарів щодо угоди більшість банків та IG4 не надали.