Genesis Minerals купить Vault Minerals за $8,7 млрд: в Австралії створять третього за величиною виробника золота

Австралійські золотодобувні компанії Genesis Minerals та Vault Minerals оголосили про злиття, у результаті якого на ринку з’явиться третій за величиною виробник золота в країні. Об’єднана компанія матиме ринкову капіталізацію близько 12,6 млрд австралійських доларів, або приблизно $8,71 млрд.

Укласти угоду Genesis вдалося після того, як від боротьби за Vault відмовилася інша австралійська золотодобувна компанія — Regis Resources. У Regis заявили, що не готові покращувати свою пропозицію, оскільки це не відповідало б критеріям вартості та прибутковості для акціонерів.

Запропонована Genesis угода передбачала премію у 15,7% до ринкової ціни акцій Vault на момент оголошення та оцінювала компанію приблизно у 5,6 млрд австралійських доларів. Рада директорів Vault одноголосно рекомендувала акціонерам підтримати злиття.

Після завершення операції акціонери Genesis отримають 59,8% акцій об’єднаної компанії, тоді як власникам Vault належатиме 40,2%.

Однією з головних переваг угоди сторони називають можливість суттєво підвищити ефективність виробництва. Компанії очікують, що сукупний річний видобуток золота сягне 700 тис. унцій, а економічний ефект від об’єднання становитиме близько 2 млрд австралійських доларів.

Досягти цього планують завдяки інтеграції виробничих активів у Західній Австралії. Родовища Genesis та Vault розташовані поблизу одне одного — у районах Леонора та Бардок — Маунт-Монгер, що дозволить переробляти руду вищої якості Genesis на вже діючому заводі Vault. Це дасть змогу відмовитися від будівництва нових переробних потужностей і скоротити капітальні витрати.

Керувати об’єднаною компанією буде нинішній генеральний директор Genesis Метт Ніксон, тоді як голова ради директорів Vault Рассел Кларк збереже свою посаду. До складу ради директорів увійдуть чотири представники Genesis і три представники Vault.

На тлі оголошення про угоду акції Vault подешевшали на 2,2%, а папери Regis Resources втратили 2,7%. Водночас галузевий індекс золотодобувних компаній Австралійської фондової біржі знизився приблизно на 3%.

Додатковий тиск на котирування сектору спричинило зниження світових цін на золото. Інвестори відреагували на загострення ситуації на Близькому Сході та очікування, що Федеральна резервна система США може довше зберігати високі відсоткові ставки, що традиційно негативно впливає на вартість дорогоцінних металів.