Бразильські банки стикаються з кризою ліквідності через нові правила

Нові регуляторні вимоги обмежують капітал бразильських банків, що може вплинути на їхню здатність видавати кредити у 2025 році. На тлі зростання процентних ставок та підвищеного рівня прострочених платежів банки змушені швидко генерувати прибутки, щоб використати рекордний запас у 370 млрд реалів ($64 млрд) податкових активів.

Що змінюється?

• Базельські правила – згідно з міжнародним регулюванням Basel III, банки тепер повинні вираховувати податкові активи зі свого капіталу, що може суттєво скоротити їхню фінансову стійкість.
• Новий підхід до кредитних резервів – банки змушені формувати резерви на основі очікуваних втрат за кредитами, а не лише після фактичного дефолту.
• Облік кредитних лімітів – резерви тепер враховують не лише видані кредити, а й кредитні ліміти на картах клієнтів.

Хто постраждає найбільше?

Серед найбільших банків, які накопичили податкові активи:

• Banco Bradesco SA – 110,9 млрд реалів
• Itau Unibanco Holdings SA – 72 млрд реалів

За оцінками S&P, Bradesco та Banco Santander Brasil SA можуть збільшити резерви на 10%, тоді як державний Banco do Brasil SA отримає скорочення капіталу на 4%.

Як банки реагують?

Щоб впоратися з новими правилами, банки розглядають кілька стратегій:

1. Продаж кредитів на вторинному ринку – банкіри активно ведуть переговори з фондами проблемних активів.
2. Зменшення обсягу дивідендів – банки можуть скоротити виплати акціонерам для збереження капіталу.
3. Оптимізація податкових активів – використання накопичених податкових кредитів через швидке нарощування прибутків.

Чи загрожує це фінансовій системі?

Бразильський центробанк вважає, що попри первинний тиск, нові правила зроблять банківську систему стійкішою. Капіталізація банків залишається достатньою, щоб витримати регуляторні зміни, хоча обсяг кредитування може тимчасово знизитися.