Спільна космічна компанія Boeing і Lockheed Martin залучає $1,5 млрд через облігації

Спільне підприємство Boeing та Lockheed Martin — ракетна компанія United Launch Alliance (ULA) — завершує приватне розміщення облігацій на $1,5 млрд, утричі збільшивши обсяг залучення порівняно з початковими планами.

Про це повідомляє Bloomberg із посиланням на поінформовані джерела.

Спочатку ULA розраховувала залучити на приватному борговому ринку близько $500 млн. Однак у процесі підготовки угоди її розмір було збільшено до $1,5 млрд.

Компанія запропонувала інвесторам чотири транші боргових паперів із термінами погашення від трьох до десяти років.

Організаторами розміщення виступають US Bancorp, Mizuho Financial Group та Wells Fargo. Представники банків і ULA відмовилися коментувати параметри угоди.

Компанії віддають перевагу коротшим облігаціям

ULA стала однією з компаній, які цього року виходять на ринок приватних облігацій інвестиційного рівня з відносно короткими термінами погашення.

Майже половина нових випусків на цьому ринку у 2026 році припадає на боргові папери строком до п’яти років. Для порівняння, п’ять років тому їх частка становила лише 11%.

Зміна структури запозичень відбувається на тлі різкого зростання дохідності довгострокових казначейських облігацій США та відповідного подорожчання довгострокового корпоративного фінансування.

Компанії намагаються не фіксувати високі ставки на тривалий період, тому частіше обирають коротші строки запозичень із розрахунком на можливість рефінансувати борг у майбутньому за сприятливіших умов.

ULA запускає супутники для Пентагону

Boeing і Lockheed Martin створили United Launch Alliance близько 20 років тому, об’єднавши частину своїх ракетно-космічних активів.

Компанія здійснює запуски для американських військових та комерційних замовників, серед яких великі технологічні корпорації.

ULA входить до невеликої групи американських операторів, які мають дозвіл на запуск найбільш чутливих супутників Міністерства оборони США.

Збільшення приватного розміщення з $500 млн до $1,5 млрд відбувається на тлі високої вартості довгострокових запозичень у США та активного попиту корпоративних позичальників на альтернативні джерела боргового фінансування.