Як заробити на боргах: Sculptor Capital запускає гнучкий фонд для нестабільного ринку

Альтернативний інвестфонд Sculptor Capital Management Inc. успішно завершив збір коштів у розмірі $900 млн для свого Sculptor Tactical Credit Fund — фонду, орієнтованого на опортуністичні інвестиції в умовах нестабільності ринку. Про це повідомляє Bloomberg із посиланням на джерела.

Sculptor планує вкладати кошти в непублічні активи корпоративного, заставного й нерухомого боргового сегментів. Компанія інвестує через цей фонд із 2022 року й демонструє понад 15% середньорічного чистого прибутку, зазначає особа, обізнана з результатами фонду.

Попит на приватне кредитування зростає

З огляду на нові тарифи, запроваджені адміністрацією Дональда Трампа, публічні ринки стають дедалі більш волатильними:

• Попит на левередж-кредити знижується;
• Вартість фінансування в сегменті забезпечених облігацій зростає;
• Публічне боргове фінансування уповільнюється.

“Підвищені процентні ставки та хвиля боргових погашень створили унікальне середовище для надання гнучких кредитних рішень,” — зазначив Джиммі Левін, CIO та керуючий партнер Sculptor.

Сектор приватного кредитування зростає

Ринок private credit продовжує трансформуватись. Інвестори виходять за межі прямого кредитування, орієнтуючись на опортуністичний капітал та боргові інструменти, забезпечені активами.

У 2025 році низка відомих гравців Волл-стріт створили власні фонди для роботи саме в таких нішах:

• Lane42 Investment Partners — заснований колишнім партнером Ares Management;
• Harvey Capital Partners — новий гравець від колишніх топів King Street Capital і Two Sigma.

Sculptor Capital: амбіції та масштаби

Компанія керує активами в сфері кредиту на суму близько $23 млрд. Минулого року вона також запустила платформу для інвестицій у забезпечені кредитні облігації (CLOs).

Sculptor Tactical Credit Fund — це один із прикладів того, як альтернативні фонди реагують на зміни в макроекономічному середовищі та запити бізнесу на нові джерела ліквідності.