Standard Life купує британський бізнес Aegon за £2 млрд і посилює позиції на пенсійному ринку

Британська Standard Life Plc домовилася про придбання місцевого бізнесу нідерландської страхової групи Aegon Ltd. за £2 млрд ($2,7 млрд), посилюючи свої позиції на одному з найбільших пенсійних ринків світу.

Угода передбачає комбіновану структуру фінансування: £750 млн готівкою, з яких £650 млн буде залучено через новий борг, а решта — з власних ресурсів компанії. Додатково Standard Life випустить 181,1 млн нових акцій на користь Aegon після завершення угоди, яке очікується наприкінці року.

Після закриття угоди Aegon стане власником 15,3% акцій Standard Life та стратегічним партнером у сфері управління активами. Водночас чинні інвестори — MS&AD Insurance Group та Aberdeen Group — вже підтвердили підтримку цієї стратегії.

Для Standard Life угода означає суттєве масштабування бізнесу: до компанії перейдуть близько £160 млрд активів під управлінням і 3,8 млн клієнтів. Загальний обсяг активів групи зросте до £480 млрд, а клієнтська база — до 16 млн. Очікується, що операційний грошовий потік збільшиться приблизно на £160 млн щороку.

Аналітики відзначають, що ціна угоди виглядає вигідною для продавця: раніше британський підрозділ Aegon оцінювали приблизно у £1,4 млрд. Standard Life виграла конкурентний процес, у якому також брали участь Lloyds Banking Group, Royal London та Canada Life.

Угода відображає посилення конкуренції на пенсійному ринку Великої Британії. Очікується, що активи у системі накопичувальних пенсій приватного сектору можуть зрости майже вдвічі — до £1,3 трлн до 2044 року.

На новину позитивно відреагували ринки: акції Standard Life під час ранкових торгів у Лондоні зростали до 1,7%, тоді як папери Aegon в Амстердамі додавали до 0,7%.

Продаж британського бізнесу вписується у ширшу трансформацію Aegon: компанія раніше оголосила про намір перенести штаб-квартиру до США та змінити назву на Transamerica Inc. У цьому контексті активи у Великій Британії розглядалися як один із кандидатів на продаж.

Для Standard Life це також частина ширшої стратегії — компанія паралельно веде переговори з альтернативними керуючими активами щодо масштабування сегмента пенсійних ризиків, який активно зростає на британському страховому ринку.