Standard Life покупает британский бизнес Aegon за £2 млрд и усиливает позиции на пенсионном рынке

Британская Standard Life Plc договорилась о приобретении местного бизнеса нидерландской страховой группы Aegon Ltd. за £2 млрд ($2,7 млрд), усиливая свои позиции на одном из крупнейших пенсионных рынков мира.

Соглашение предусматривает комбинированную структуру финансирования: £750 млн наличными, из которых £650 млн будут привлечены из-за нового долга, а остальные — из собственных ресурсов компании. Дополнительно Standard Life выпустит 181,1 млн. новых акций в пользу Aegon после завершения сделки, которое ожидается в конце года.

После закрытия сделки Aegon станет владельцем 15,3% акций Standard Life и стратегическим партнером в сфере управления активами. В то же время действующие инвесторы — MS&AD Insurance Group и Aberdeen Group уже подтвердили поддержку этой стратегии.

Для Standard Life сделка означает существенное масштабирование бизнеса: в компанию перейдут около £160 млрд активов под управлением и 3,8 млн клиентов. Общий объем активов группы вырастет до £480 млрд, а клиентская база — до 16 млн. Ожидается, что операционный денежный поток увеличится примерно на £160 млн ежегодно.

Аналитики отмечают, что цена сделки выглядит выгодной для продавца: ранее британское подразделение Aegon оценивалось примерно в £1,4 млрд. Standard Life выиграла конкурентный процесс, в котором также принимали участие Lloyds Banking Group, Royal London и Canada Life.

Соглашение отражает ужесточение конкуренции на пенсионном рынке Великобритании. Ожидается, что активы в системе накопительных пенсий частного сектора могут вырасти почти вдвое – до £1,3 трлн к 2044 году.

На новость положительно отреагировали рынки: акции Standard Life во время утренних торгов в Лондоне росли до 1,7%, в то время как бумаги Aegon в Амстердаме прибавляли до 0,7%.

Продажа британского бизнеса вписывается в более широкую трансформацию Aegon: ранее компания объявила о намерении перенести штаб-квартиру в США и изменить название на Transamerica Inc. В этом контексте активы в Великобритании рассматривались как один из кандидатов на продажу.

Для Standard Life это также часть более широкой стратегии — компания параллельно ведет переговоры с альтернативными управляющими активами по масштабированию сегмента пенсионных рисков, активно растущего на британском страховом рынке.