Universal Music планирует выпустить облигации на €1 млрд для рефинансирования долга

Крупнейшая музыкальная компания мира Universal Music Group (UMG) начала переговоры с инвесторами в преддверии возможного размещения облигаций на общую сумму €1 млрд. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с подготовкой соглашения.

По информации агентства, компания планирует выпустить две серии долговых бумаг – четырехлетние и десятилетние облигации. Объем каждого транша может составить около €500 млн.

Привлеченные средства Universal Music намерены направить на рефинансирование имеющихся долговых обязательств, а также на общие корпоративные нужды.

Необходимость выхода на рынок облигаций связана с текущей структурой долга компании. В частности, Universal Music имеет кредитный мост на €1 млрд, привлеченный ранее в этом году, срок погашения которого истекает в конце июля. Кроме того, в 2027 году компании следует погасить облигации на сумму €500 млн.

На сегодняшний день Universal Music имеет инвестиционный кредитный рейтинг Baa1 от Moody’s и BBB+ от S&P Global Ratings, что позволяет компании привлекать финансирование на относительно выгодных условиях.

Новый выпуск облигаций проходит вскоре после громкой истории с инвестором-миллиардером Биллом Акманом. Ранее основатель Pershing Square Capital Management продал свою долю в Universal Music стоимостью около 1,42 млрд евро после того, как компания отклонила его предложение по поглощению.

По данным Bloomberg, предложение Акмана оценивало Universal Music примерно в 56 млрд евро. Однако в компании заявили, что такая оценка «существенно и фундаментально недооценивает» реальную стоимость бизнеса.

Universal Music остается безоговорочным лидером мирового музыкального рынка. Компания владеет правами на каталоги многих известнейших артистов мира и контролирует значительную часть глобального рынка музыкального контента, стриминга и издательских прав.

Организацией нового размещения занимается консорциум ведущих европейских банков. Глобальными координаторами соглашения выступают BNP Paribas и Crédit Agricole CIB. В синдикат также вошли Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Mizuho, Morgan Stanley, Santander и Société Générale.

Аналитики отмечают, что успешное размещение станет еще одним свидетельством высокого доверия инвесторов к компаниям медиа-развлекательного сектора. Несмотря на экономическую неопределенность в мире, музыкальный бизнес продолжает демонстрировать стабильный рост благодаря развитию стриминговых платформ, цифровой дистрибуции и росту доходов от интеллектуальной собственности.