Norwest привлекла $4 млрд в новый инвестиционный фонд для стартапов в сфере ИИ и других отраслях

Американская венчурная компания Norwest привлекла $4 млрд для своего нового инвестиционного фонда, ориентированного на финансирование молодых технологических компаний, в том числе разработчиков решений на основе искусственного интеллекта, а также бизнесов в более традиционных секторах экономики.

Новый фонд стал 18-м в истории Norwest, работающей на инвестиционном рынке уже 65 лет. Его объем на треть превышает предыдущий фонд, сформированный в 2024 году на сумму $3 млрд.

С учетом нового капитала общая стоимость активов в управлении Norwest достигла $18 млрд.

Компания, поддерживаемая американской финансовой группой Wells Fargo, ранее инвестировала в ряд известных технологических бизнесов, среди которых Uber Technologies и Spotify Technology.

Нынешнее привлечение капитала происходит на фоне стремительного увеличения объемов венчурного финансирования искусственного интеллекта и роста оценок работающих в этой сфере компаний.

В то же время, Norwest не планирует концентрировать все ресурсы на ИИ-стартапах. Инвестиционная стратегия компании предполагает сохранение широкого отраслевого портфеля, в частности, вложения средств в биофармацевтику и потребительский сектор.

Старший управляющий партнер Norwest Джефф Кроу объяснил, что уменьшение внимания других инвесторов к отдельным направлениям создает возможности для приобретения долей в перспективных компаниях без чрезмерной конкуренции, характерной для рынка искусственного интеллекта.

Ставка на ранние инвестиции в искусственный интеллект

В сегменте ИИ Norwest стремится инвестировать в компании на начальных этапах развития до проведения больших раундов финансирования, которые часто сопровождаются значительным ростом оценки бизнеса.

Компания не участвовала в финансировании ведущих разработчиков фундаментальных моделей искусственного интеллекта, в частности OpenAI и Anthropic. В то же время ее инвестиционный интерес сосредоточен на предприятиях, внедряющих ИИ в конкретные отрасли, включая кибербезопасность и здравоохранение.

Среди новых потенциальных направлений Norwest рассматривает разработчиков моделей с открытыми весами, компании в сфере инференса — выполнение уже обученных моделей ИИ, а также поставщиков данных для робототехники.

В действующий портфель Norwest входит, в частности, компания Vast Data, оцениваемая в $30 млрд. В то же время инвестор продолжает финансировать бизнесы вне сектора искусственного интеллекта, среди которых производитель спортивной одежды Vuori.

Под управлением Norwest находятся 283 компании

В отличие от многих венчурных инвесторов, создающих отдельные фонды для финансирования стартапов на разных стадиях развития, Norwest использует общий пул капитала для венчурных сделок, инвестиций в рост бизнеса и выкупа компаний.

В настоящее время инвестиционный портфель охватывает 283 активных компании. Из них 200 относятся к венчурному направлению, а еще 83 – к сегменту инвестиций в рост бизнеса.

Штаб-квартира Norwest находится в Менло-Парке, штат Калифорния. Компания также работает в Израиле и Индии. Ее команда насчитывает 175 сотрудников, включая 20 партнеров.

После формирования предыдущего фонда в 2024 году Norwest получила возможности выхода из ряда инвестиций. На биржу вышли медицинско-технологическая компания Omada Health и индийская платформа электронной коммерции Swiggy.

Среди других сделок – приобретение биотехнологического стартапа Ouro Medicines компанией Gilead Sciences за $2,2 млрд.

Управляющий партнер Norwest Джон Коссоу отметил, что ситуация с ликвидностью остается сложной для всего венчурного рынка. Однако структура капитала Norwest позволяет компании избегать давления по быстрой продаже активов.

Единственным ограниченным партнером фондов Norwest является Wells Fargo, поэтому инвестиционная компания не зависит от требований многочисленных внешних инвесторов по срокам возврата вложенных средств.

По словам Коссоу, Norwest планирует и дальше придерживаться постепенного и методического подхода к инвестициям, не меняя стратегию под влиянием краткосрочных рыночных тенденций.