До 29% годовых: украинцам предложили инвестировать в производство дронов

Украинский производитель беспилотников Vyriy Industries зарегистрировал дебютный выпуск корпоративных облигаций общей нарицательной стоимостью 5 млрд грн и открыл возможность для частных инвесторов приобщиться к финансированию масштабирования оборонного производства.

Инвестиции стали доступны с 13 августа через фонд Inzhur MilTech, который выступает андеррайтером выпуска. Минимальная сумма составляет 1000 грн, а привлеченный капитал Vyriy Industries планирует направить на увеличение оборотных средств, расширение производства и поставку беспилотников Силам обороны Украины.

Несмотря на общий объем эмиссии облигаций в 5 млрд. грн., непосредственно от частных инвесторов компания рассчитывает привлечь до 4 млрд. грн.

На первом этапе планируется привлечь 2 млрд грн

По словам CEO Vyriy Industries Алексея Бабенко, первоочередной целью является относительно быстрое привлечение около 2 млрд грн.

Фактическая потребность компании в частном капитале будет в дальнейшем зависеть от других источников финансирования. В частности, она может сократиться при получении предоплат от заказчиков или привлечении банковских кредитов.

Частные инвесторы при этом не смогут напрямую покупать корпоративные облигации Vyriy Industries на открытом рынке, поскольку речь идет о закрытом размещении.

Механизм предусматривает приобретение инвестиционных сертификатов фонда Inzhur MilTech, который в свою очередь будет направлять привлеченные средства в облигации производителя дронов.

Инвестировать по этой модели можно до 31 декабря 2026 года.

В первый год ставка будет составлять 25%.

Ставка по облигациям в течение первого года установлена ​​на уровне 25% годовых в гривне. После первого и второго года Vyriy Industries будет иметь возможность досрочно погасить бумаги или договориться с фондом о новых условиях доходности.

Inzhur прогнозирует среднегодовую простую доходность фонда в течение трех лет на уровне 25–29% в гривне в зависимости от даты входа инвестора. В то же время прогнозируемая доходность не гарантирована.

Купонные выплаты фонд будет получать каждые 35 дней и их реинвестировать. Поэтому непосредственных регулярных выплат держателям инвестиционных сертификатов не предусматривается — полученные доходы должны отражаться в росте стоимости сертификатов.

За управление фонд будет взимать вознаграждение в размере до 2% от средней годовой стоимости его чистых активов.

Модель могут распространить на других оборонных производителей

Vyriy Industries должен стать первым украинским оборонным производителем, для которого будут частные инвестиции привлекаться по такой модели.

Фактически она создает возможность для физических лиц с относительно небольшим капиталом косвенно финансировать масштабирование украинского производства вооружений через регулируемый инвестиционный инструмент, тогда как сам производитель получает альтернативный источник оборотного капитала.

Если механизм продемонстрирует свою эффективность, Inzhur допускает его дальнейшее использование для привлечения частного капитала в другие украинские оборонные компании.