TPG расширяет присутствие в потребительском кредитовании: фонд выкупит у OneMain долги на $2,4 млрд

TPG Inc. — крупная международная инвестиционная компания существенно расширяет присутствие на рынке потребительского кредитования. Компания договорилась о выкупе примерно $2,4 млрд кредитов у OneMain Holdings Inc. на постоянной основе до июня 2028, сообщает Bloomberg News.

Новая договоренность дополняет ранее согласованный пакет на $1,3 млрд, отметили представители TPG.

OneMain специализируется на потребительских и автокредитах для заемщиков с повышенным кредитным риском, сегменте, традиционно считавшемся вотчиной банков.

Соглашение заключено в формате forward-flow: инвестор заранее соглашается выкупать кредиты до их фактической выдачи. Для финансовой компании это означает быстрое выведение ссуд из баланса и высвобождение капитала для нового кредитования. Для инвестора – стабильный и прогнозируемый доступ к потоку кредитных активов.

TPG, штаб-квартира которой расположена в Сан-Франциско, в последние годы активно развивает направление частного и обеспеченного кредитования, пользуясь тем, что банки после ужесточения регуляторных требований сокращают активность в этом сегменте. Важным шагом стало приобретение кредитной платформы Angelo Gordon&Co. в 2023 году, после чего TPG существенно нарастила объемы сделок с кредитными портфелями.

Только на этой неделе компания также согласилась выкупить со временем около $1 млрд лизинговых активов у американской Elevex Capital, подтверждающей стратегический фокус TPG на активах, связанных с реальным сектором экономики.

Подобные сделки становятся все более распространенными на мировых рынках. Инвестиционные фонды и управляющие компании стремятся увеличить долю потребительских кредитов в своих портфелях, постепенно отбирая рыночную нишу у традиционных банков и одновременно диверсифицируя источники доходов.

Таким образом, соглашение между TPG и OneMain является частью более широкого тренда: потребительское кредитование все активнее переходит под контроль небанковских инвесторов, изменяя баланс сил на финансовом рынке.