Страхование военных рисков в Украине: что изменилось за четыре года

После начала полномасштабной войны военный риск не является локальным и стал частью повседневной жизни для всей страны. Массовые события, отсутствие достаточной статистики, ограниченные возможности перестрахования – это делало его фактически непрогнозируемым для рынка.

Прошло четыре года, и ситуация изменилась. Военные риски не исчезли и не стали менее опасными. Даже наоборот. Но они перестали быть “черным ящиком” для рынка. Страхование войны по единичным решениям постепенно превратилось в рабочий инструмент, который используют и бизнес, и рядовые украинцы. Это не значит, что проблема решена. Но значит, что рынок научился с ней работать.

Сегодня страхование военных рисков в Украине уже имеет измеряемый масштаб. Только одна страховая компания сейчас страхует от военных рисков почти 7 500 автомобилей, более 6 600 объектов недвижимости и около 3 000 грузовых отправлений. Общий объем покрытия превышает 32 млрд. грн. и он растет.

Благодаря многолетнему опыту сегодня андеррайтеры работают с географией ударов, частотой событий, типами объектов. То, что в 2022 году выглядело как непрогнозируемая катастрофа, сегодня имеет свою статистику и цену.

Вместе с этим изменилось и поведение бизнеса

Если раньше страхование военных рисков рассматривалось как дополнительная защита международных компаний, то сегодня все чаще становится частью базовых условий работы для обычного украинского предприятия. Во многих случаях наличие такого покрытия является требованием для привлечения финансирования или сотрудничества с партнерами.

Если в 2024 году покрытие военных рисков было включено около 150 коммерческих объектов недвижимости, то в 2025 году их стало уже более 230. Количество застрахованных грузов с военными рисками увеличилось в 1,4 раза, автотранспорта – почти вдвое. За это время общий объем ответственности только одной СК (ИНГО) за военными рисками вырос с 12,1 млрд грн до более 30 млрд грн. Активнее страхуют жилье и физические лица: количество застрахованных домохозяйств увеличилось с 4 400 до 6 400, а совокупная ответственность по договорам – с 4,34 млрд грн до более 8,7 млрд грн.

Отдельный фактор, позволивший этому сегменту развиваться, – постепенное возвращение международной поддержки. В 2025 году СК ИНГО присоединилась к программе страхования военных рисков ЕБРР, реализуемой вместе с международным брокером Aon, и получила лимит покрытия в 50 млн евро. Важно, что сама программа стала возможна благодаря гарантиям ЕБРР и поддержке международных доноров, которые помогли вернуть перестраховую емкость на украинский рынок после фактического выхода большинства международных перестраховщиков в 2022 году. Параллельно лондонский рынок постепенно восстанавливает готовность работать с Украиной гораздо увереннее, чем год-два назад.

Рост рынка подтверждается динамикой выплат

За последний год только ИНГО выплатила более 100 млн грн по военным рискам – владельцам автомобилей, недвижимости и бизнеса, чье имущество пострадало от обстрелов. Годом ранее эта сумма была почти в пять раз меньше. Объем возмещения ущерба в имущественном сегменте увеличился в четыре раза, в страховании автомобилей – в восемь раз. Это прямое влияние интенсивности обстрелов и увеличение количества застрахованных объектов и одновременно свидетельство того, что механизм страхования в этих условиях работает.

Параллельно к рынку начало присоединяться и государство

Постепенно к этому процессу начало приобщаться и государство. И это, пожалуй, одно из важнейших перемен последних лет.

Если в начале полномасштабной войны страхование военных рисков оставалось исключительно проблемой рынка, то сейчас формируется модель, в которой часть погрузки берет на себя государство. С начала 2026 г. бизнес получил возможность компенсировать часть расходов на страхование или получать прямое возмещение убытков в рамках государственной программы поддержки.

Речь идет не только о компенсации убытков после обстрелов, но и о частичном возвращении страховых премий по договорам страхования военных рисков. Программа распространяется на имущество предприятий, поврежденное в результате ракетных ударов, атак дронов, взрывов или ударных волн. Для бизнеса в прифронтовых регионах предусмотрена возможность получения прямой компенсации ущерба на сумму до 30 млн грн, в других случаях – компенсация части страховых премий, уплаченных страховщикам. И это уже работает: в апреле ИНГО получила целый ряд заявок от присоединившихся к государственной программе предприятий.

Фактически государство впервые официально признало страхование военных рисков не просто коммерческим продуктом, а инструментом поддержки экономики. Это важно не только для страховщиков. Для банков это означает более низкий риск финансирования, для бизнеса больше шансов привлекать кредиты и инвестиции даже в условиях войны.

Итак, четыре года хватило, чтобы страхование военных рисков перешло из категории исключений в категорию практики. Но этого недостаточно, чтобы говорить о сложившемся рынке. Сегодня страхование войны остается инструментом с ограничениями: по территории, по лимитам, по возможностям перестрахования. Оно не покрывает все риски и не снимает полностью неопределенность. В то же время оно уже выполняет свою ключевую функцию – позволяет частично контролировать потери в условиях, где полного контроля не существует. Именно эта трансформация от невозможности к рабочему механизму является главным изменением страхования военных рисков за последние четыре года.