Гривневые кредиты продолжают стремительно расти

Гривневые кредиты продолжают быстро расти, и уже третий квартал подряд формируют основной вклад в расширение активов банковского сектора. Как свидетельствует Обзор банковского сектора за ІІІ квартал 2025 года, рыночное кредитование вне государственных программ поддержки опережает субсидированные займы, а качество кредитного портфеля демонстрирует лучшие показатели за десятилетия.

Кредитование ускоряется: вклад в ВВП и ключевые реципиенты

Проникновение кредитов в ВВП растет уже три квартала подряд после длительной паузы, вызванной полномасштабной войной.

В настоящее время чистые кредиты бизнеса составляют 8,4% ВВП, населению – 3,2%.

Активное наращивание ссуд наблюдается в частных и отдельных государственных компаниях. Больше всего кредитов в ІІІ квартале получили предприятия:

• торговли
• финансовых услуг
• машиностроение
• сельского хозяйства
• энергетики
• пищевой промышленности

Все группы банков демонстрируют рост портфеля, а государственные банки — самый динамичный. Скорее всего, увеличиваются долгосрочные кредиты на капитальные инвестиции. Доля таких ссуд в гривневом портфеле бизнеса превысила 25%.

Укрепление рыночного кредитования и оборонные программы

Рыночное кредитование растет быстрее займов в рамках государственных программ. Доля субсидированных кредитов в гривневом портфеле бизнеса снизилась до 27,4%. В то же время государство наращивает поддержку предприятий оборонно-промышленного комплекса: объем таких ссуд достиг около 5 млрд грн.

В кредитном портфеле домохозяйств доминируют необеспеченные кредиты, однако доля ипотеки продолжает расти и достигла 13,4%.

Самые низкие NPL за 10 лет и стабильность депозитной базы

Качество кредитного портфеля стало одной из главных положительных тенденций квартала. Доля неработающих кредитов (NPL) сократилась до десятилетнего минимума – 25%. Если не учитывать старые проблемные кредиты государственных банков, включая долги бывших собственников ПриватБанка, показатель снижается до 14,3%.

Банковские обязательства растут, прежде всего, за счет средств населения. Уровень долларизации депозитов физических лиц снизился до 33,6% благодаря более быстрому приросту гривневых вкладов.

Существенно выросли средства бизнеса после краткосрочного спада, он был связан с масштабными закупками энергоносителей и оборудования государственными компаниями.

Ставки снижаются, прибыль растет

Рыночные процентные ставки по кредитам бизнеса в гривне снизились с июльского пика 16% до 15,3% годовых в сентябре. Низшую среднюю ставку предлагали иностранные банки — 13,7% годовых.

За ІІІ квартал сектор получил 39,9 млрд грн прибыли. Главным драйвером выступает кредитование: доля процентных доходов от кредитов в общих процентных доходах выросла до 47,8%.

Все работающие банки соблюдают минимальные требования к капиталу, включая коэффициент левериджа.

Регуляторные изменения и потенциальные риски

До конца 2025 года НБУ планирует:

• определить график активации буферов консервации капитала и системной важности;
• обновить подход к оценке норматива максимального размера экспозиции контрагента (LEX).

В то же время, потенциальным вызовом для сектора может стать повышение ставки налога на прибыль банков до 50% с 2026 года. По оценкам НБУ это может негативно повлиять на устойчивость банков, их кредитную активность, инвестиционную привлекательность и перспективы приватизации государственных банков.