Уровень проблемных кредитов в банковском секторе упал до минимума за десятилетие

Доля неработающих кредитов (NPL) в банковской системе по состоянию на 1 октября 2025 сократилась до 25%. Это самый низкий уровень за последние десять лет и свидетельство постепенного оздоровления финансового сектора даже в военное время, отмечает Юрий Пинчук, партнер, заместитель руководителя практики по работе с NPL и Due Diligence адвокатского объединения Investment Lawyer Group.

Специалист напомнил, что еще в начале полномасштабного вторжения в феврале 2022 года доля NPL составила 29,5%. После этого банковская система пережила сложный период переоценки активов – в 2023 году уровень проблемных кредитов вырос и в начале 2024 достиг 37,4%. Однако уже через год ситуация резко изменилась – к 1 января 2025 года доля NPL снизилась до 30,3%, а по состоянию на 1 октября 2025-го – до 25,04%.

«Это не только статистическое улучшение. Банки действительно начали активно работать с проблемными портфелями: реструктуризация, продажа долгов, списание безнадежных кредитов и возобновление кредитования в стабильных сегментах экономики. Параллельно объем кредитного портфеля увеличился на 182 млрд грн (+14%), что говорит о возврате рынка к росту», – уверен Пинчук.

Он также отметил, что самые низкие уровни NPL сохраняют частные банки и финансовые учреждения с иностранным капиталом – 9,3% и 7,5% соответственно. В то же время в государственных банках проблемная задолженность традиционно остается самой высокой (36,8%).

Но почти половина этих кредитов исторические, сформированные еще во время кризисов 2015-2017 годов. Если же исключить такие старые долги, то фактический уровень NPL в госбанках составляет около 19,5%, а в системе в целом – 14,3%.

«Снижение доли NPL – это важный индикатор стабилизации банковской системы. Однако не все факторы этого процесса носят структурный характер. В определенной степени улучшение обусловлено списанием старых долгов и ростом общего кредитного портфеля за счет инфляционного эффекта. Кроме того, значительная часть ссуд, которые в 2023 году были переведены из категории «проблемных» в «рабочие», остаются повышенно рисковыми – реструктуризация не всегда означает реальное восстановление платежеспособности заемщика», – объясняет специалист.

В то же время Пинчук отметил, что банки постепенно возобновляют кредитование бизнеса в отраслях, демонстрирующих устойчивость – прежде всего в производстве, энергетике и агросекторе. Именно здесь наблюдается зарождение новой кредитной активности, которая может стать основой для более устойчивого улучшения структуры портфелей в 2026 году.

«Текущая тенденция подтверждает, что банковская система не только выстояла в самый сложный период войны, но и начала восстановление. Рост объемов кредитования бизнеса, постепенное возвращение потребительской активности и уменьшение NPL создают основу для расширения финансирования реального сектора. Вместе с тем существенные риски остаются. Военная экономика, неравномерное возобновление бизнеса и коррупционные искажения, до сих пор влияющие на процессы правоприменения, в частности в судебной сфере, тормозят эффективное взыскание проблемной задолженности. В этих условиях дальнейший прогресс будет быстрее при реальной очистке судебной системы, развитии прозрачного вторичного рынка проблемных активов и реальной защиты прав кредиторов с минимальным влиянием коррупционных факторов», – резюмирует юрист.