НБУ: кредитование растет рекордными темпами, однако доходность банков сокращается

Национальный банк Украины обнародовал очередной отчет о финансовой стабильности, в котором отметил, что банковская система страны остается устойчивой, несмотря на ухудшение экономических условий и длительную полномасштабную войну. Регулятор оценивает возможность реализации значительных системных рисков как очень умеренную, а главными приоритетами для финансового сектора называет обеспечение финансирования военной экономики и восстановления страны, а также дальнейшую гармонизацию финансового законодательства с требованиями Европейского Союза.

Вместе с тем НБУ констатирует, что за последние полгода макроэкономическая среда стала более сложной. Экономический рост замедлился, инфляционное давление усилилось, а дефицит текущего счета возрос. В то же время ключевым фактором стабильности остаются средства международных партнеров, которые, по оценкам регулятора, будут и дальше покрывать основную часть бюджетного дефицита. Для бесперебойного получения финансирования Украина должна ускорить реализацию реформ прежде всего в рамках евроинтеграции.

Одной из наиболее положительных тенденций отчета стало активное возобновление кредитования. НБУ отмечает, что украинские банки переживают самый длинный за последние пятнадцать лет период кредитной экспансии.

Уже почти год гривневые кредиты бизнеса растут более чем на 30% в годовом исчислении, а кредитование населения демонстрирует аналогичные темпы уже третий год.

Банки все активнее финансируют предприятия оборонно-промышленного комплекса, машиностроения и энергетики, а количество компаний, пользующихся банковскими ссудами, за последнее десятилетие удвоилось.

Регулятор также отмечает улучшение качества кредитных портфелей. Доля неработающих кредитов опустилась до самого низкого уровня более чем за 15 лет благодаря урегулированию старых проблемных долгов, в первую очередь в государственных банках. Низкая долговая нагрузка заемщиков и консервативная кредитная политика банков позволяют удерживать кредитные риски на умеренном уровне.

Несмотря на положительную динамику кредитования, Национальный банк обращает внимание на проблемы прибыльности банковского сектора. По оценке регулятора, рентабельность сокращается из-за стремительного роста административных расходов, восстановления формирования резервов и повторяющегося повышения налога на прибыль банков. В НБУ отмечают, что нынешний уровень налогообложения уменьшает возможность банков накапливать капитал, сдерживает кредитование и может усложнить будущую приватизацию государственных банков и приход новых инвесторов.

В отчете отмечается, что запас ликвидности и капитала банков остается достаточным для поддержания стабильности финансовой системы. Фондирование банков в основном обеспечивается средствами клиентов, нормативы ликвидности значительно превосходят малые требования, а достаточность капитала превосходит 17%, что дозволяет банковской системе выдерживать вероятные шоки.

Отдельно НБУ отмечает, что главным системным риском для Украины остается война. Военные действия, разрушение инфраструктуры, рост геополитической напряженности и удорожание энергоносителей негативно влияют на экономику. Регулятор ожидает, что монетарная политика в ближайшее время будет жесткой, а международная финансовая поддержка будет оставаться ключевым условием сохранения макрофинансовой стабильности страны.