Годовой отчет Национального банка за 2023 год: от стратегии выживания до стратегии восстановления

Национальный банк обнародовал годовой отчет за 2023 год, в котором суммирует важнейшие результаты и изменения в макрофинансовой системе Украины на протяжении второго года полномасштабной войны.

“2023 продемонстрировал невероятную устойчивость и адаптивность украинской экономики и финансового сектора. Этот год Национальный банк как регулятор и финансовая система в целом, участники банковского и небанковского секторов, платежного рынка прошли с осознанием ответственности перед государством и гражданами. Несмотря на войну, Украина смогла перейти от стратегии выживание до стратегии восстановления, превзойдя любые ожидания“, – отмечает Глава Национального банка Андрей Пышный.

Несмотря на полномасштабную войну, Национальный банк остается преданным своему мандату по обеспечению ценовой и финансовой стабильности как залог устойчивого экономического роста. Комплексные усилия центрального банка в 2023 году позволили обеспечить макрофинансовую стабильность, бесперебойную работу банковской системы и критической инфраструктуры рынков капитала, дальнейшее развитие банковского и небанковского секторов, а также увеличить доверие украинцев к национальной валюте. Все это стало важной основой для усиления экономической устойчивости Украины.

Устойчивая гривня и доверие к национальной валюте

В 2023 году инфляция стремительно замедлилась: с 26,6% до 5,1%, вплотную приблизившись к цели Национального банка (5%). Весомую роль в замедлении инфляции сыграла последовательная монетарная политика, направленная прежде всего на сохранение курсовой устойчивости. Уровень международных резервов, благодаря внешнему финансированию в 2023 году увеличился на 42% до 40,5 млрд дол. США, дает возможность должным образом выполнять эту задачу.

Важным компонентом сохранения курсовой устойчивости было поддержание центральным банком достаточной привлекательности гривневых инструментов. Этому, в частности, способствовала последовательная и взвешенная процентная политика. Учетная ставка после ее повышения в июне 2022 сразу на 15 в. п. до 25% оставалась неизменной до июля 2023 г. и в дальнейшем снижалась постепенно, только при формировании надлежащих предпосылок, и не подвесила привлекательность гривневых сбережений. С начала прошлого года Национальный банк применил дополнительные инструменты: существенно повысил и дифференцировал нормативы обязательного резервирования, а также ввел трехмесячные депозитные сертификаты для банков с привязкой к успешности наращивания срочных гривневых депозитов населения сроком от трех месяцев.

В результате рост ставок по срочным гривневым депозитам ощутимо ускорился в течение первого полугодия 2023 года. Эти дополнительные инструменты также позволили сдерживать снижение ставок по долгосрочным гривневым инструментам после перехода к смягчению монетарной политики в июле 2023 года. Привлекательность гривневых сбережений на фоне снижения инфляционных ожиданий поспособствовала росту доверия населения к гривне. В 2023 году годовой темп прироста розничных срочных гривневых вкладов стал рекордным за более чем десятилетие (37,2%), что ограничивало спрос на иностранную валюту. Несмотря на полномасштабную войну, уровень долларизации депозитов населения снизился на 2,0 в. п.

Продуманный переход к управляемой гибкости курса в октябре 2023 года не поднял усилия Национального банка по поддержанию привлекательности гривневых сбережений. Ситуация на валютном рынке оставалась контролируемой, в то же время глубина валютного рынка с начала октября по конец прошлого года выросла в три раза. Разницу между наличным и официальным курсом удалось свести к минимуму – 1–2% против 10% в начале 2023 года. Оба фактора увеличили устойчивость валютного рынка к ситуативным факторам.

Финансовая стабильность и развитие банковского и небанковского секторов

В 2023 г. банковский сектор оставался устойчивым, операционно эффективным и хорошо капитализированным, что подтвердила оценка устойчивости Национального банка. Банки получили 83,2 млрд грн чистой прибыли и насчитали 76,6 млрд грн налога на прибыль по повышенной ставке 50%. Идет приток средств бизнеса и населения, в том числе срочных, и ликвидность банков остается высокой. Растет розничное и корпоративное кредитование, в частности вне государственных программ поддержки, чему способствует снижение ставок.

Учитывая удовлетворительное состояние банковской системы для дальнейшего укрепления Национальный банк постепенно возвращает “довоенные” и внедряет новые регуляторные требования к банкам, в частности для успешной имплементации стандартов ЕС. По инициативе НБУ началась активная работа над Стратегией развития кредитования, решением проблемы военных NPL, введением полнофункциональной системы страхования военных рисков. Их реализация будет стимулировать дальнейшее наращивание кредитования.

Улучшение условий безопасности на подконтрольной Украине территории позволило предоставлятелям небанковских финансовых услуг возобновлять свою деятельность. Общий объем премий по рисковому страхованию за 2023 год вырос на 20%, а небанковские финансовые компании предоставили на 70% больше ссуд населению, чем в 2022 году. В то же время, продолжается системная работа по оздоровлению и обеспечению прозрачности этого рынка. Количество участников уменьшилось, однако рост объемов активов свидетельствует об улучшении качества.

Существенное повышение прозрачности рынка способствовало перезагрузке регулирования рынка небанковских финансовых услуг и платежного рынка благодаря новым законам о финансовых услугах, о страховании и о кредитных союзах и введении на законодательном уровне принципов ответственного кредитования. В то же время Национальный банк продолжал активно участвовать в процессах формирования и реализации государственной санкционной политики, в частности во избежание влияния государства-агрессора на финансовый сектор.

Бесперебойность в условиях ракетных обстрелов и кибератак

В условиях полномасштабной войны и систематических ударов агрессора по критической инфраструктуре финансовая система Украины сохраняет устойчивость и стабильность, работает в непрерывном режиме.

Фундамент такой устойчивости обеспечила успешная реализация проекта POWER BANKING, цель которого – обеспечить бесперебойную работу банков даже в критических ситуациях (в случае блекаутов, кибератак или если нет связи). Это более 2 370 отделений во всех регионах Украины, оборудованных альтернативными источниками энергии и резервными каналами связи, которые готовы работать и предоставлять финансовые услуги гражданам в любых условиях.

Еще одним важным достижением 2023 стал переход на новое поколение системы электронных платежей Национального банка (СЭП). С 01 апреля 2023 г. система начала функционировать на базе международного стандарта ISO 20022 и доступна для проведения межбанковских платежей в круглосуточном режиме. Учитывая будущую интеграцию украинского финансового рынка с европейским, это в частности является основой для присоединения нашей страны к Единой зоне платежей в евро (SEPA).

Макрофинансовая стабильность – основа для восстановления экономики

Сохранение макрофинансовой стабильности на фоне постепенного смягчения монетарной политики и валютных ограничений привело к оживлению экономической активности и наращиванию гривневого кредитования. В 2023 году реальный ВВП вырос на 5,3%, что значительно превысило ожидания и большинство прогнозов как украинских, так и иностранных институций.

В условиях возобновления активности бизнеса и улучшения финансового состояния компаний во втором полугодии 2023 г. после длительной паузы оживилось и корпоративное гривневое кредитование. С июня по декабрь объемы чистых гривневых корпоративных кредитов увеличились на 7,7%. Объемы чистого розничного гривневого кредитного портфеля увеличивались три последних квартала года подряд, за 2023 год рост составил 20,3%.

Стратегические задачи НБУ на 2024 год

В 2024 году Национальный банк не будет сбавлять темпы, среди его стратегических задач:

• сохранение контроля над инфляционными процессами благодаря взвешенной и последовательной монетарной политике, обеспечению привлекательности гривневых активов и защиты курсовой устойчивости;
• мобилизация внешних и внутренних ресурсов для поддержания состоятельности страны. Это подразумевает как содействие росту поступлений в бюджет и привлечению необходимой международной помощи, так и дальнейшее развитие внутреннего долгового рынка;
• тщательная реализация взятых на себя обязательств, в частности, перед МВФ и ЕС. Результативная работа, которая позволит усилить устойчивость нашей экономики и финансового сектора, является лучшим аргументом для выполнения обязательств со стороны международных партнеров;
• дальнейшее реформирование финансового сектора в соответствии с евроинтеграционным вектором страны;
• смягчение валютных ограничений и развитие кредитования;
• усиление санкционного давления против России, дальнейший прогресс в вопросах использования замороженных российских активов в пользу Украины и выхода международных банков и корпораций с российского рынка.

Подробнее – в Годовом отчете Национального банка за 2023 год.