Grant Thornton купит конкурента CBIZ за $5 млрд: одно из крупнейших сделок на рынке аудита за последние годы

Grant Thornton Advisors заключила соглашение о приобретении американской компании CBIZ Inc. за $5 млрд. Об этом сообщает Bloomberg.

Согласно условиям сделки, покупатель полностью оплатит приобретение денежными средствами. Акционеры CBIZ получат по $55 за каждую акцию, предусматривающую премию в 54% к рыночной стоимости бумаг до объявления о продаже.

После сообщения о сделке акции CBIZ на премаркете выросли более чем на 22%, почти достигнув предложенной цены выкупа.

После завершения слияния будет сформирована одна из крупнейших компаний на рынке профессиональных услуг Северной Америки. Ожидается, что ее годовая выручка составит около $7,5 млрд., а общая численность персонала превысит 34 тыс. сотрудников в разных странах мира.

Соглашение стало очередным этапом масштабной экспансии Grant Thornton после того, как в 2024 году американское подразделение сети продало значительную долю инвестиционной компании New Mountain Capital. Именно этот финансовый партнер предоставит дополнительный капитал для финансирования приобретения и поддержит создание отдельного бизнес-направления, которое объединит страховые и пенсионные сервисы CBIZ.

Президент и генеральный директор CBIZ Джерри Гриско назвал объединение историческим соглашением, отметив, что компании хорошо дополняют друг друга как по корпоративной культуре, так и по стратегическим целям развития.

CBIZ со штаб-квартирой в Огайо специализируется на аудите, бухгалтерском учете, налоговом консалтинге, управлении персоналом и бизнес-консалтинге, обслуживая преимущественно компании среднего бизнеса в США. В последние годы компания активно расширялась из-за приобретения других игроков. В частности, в 2024 году она купила аудиторскую фирму Marcum LLP за $2,3 млрд, что позволило ей войти в число крупнейших поставщиков бухгалтерских и аудиторских услуг на американском рынке.

По данным Bloomberg, это первое с 2024 года объявленное соглашение по слиянию или поглощению в сфере профессиональных услуг в Северной Америке стоимостью свыше $5 млрд.

Аналитики считают, что сделка отражает глобальный тренд консолидации рынка аудита и консалтинга. Все большую роль в этом процессе играют фонды прямых инвестиций (private equity), которые обеспечивают компаниям доступ к капиталу для масштабных поглощений и международной экспансии.

Показательна позиция одного из акционеров CBIZ — инвестиционной компании Reference Equity. Ранее ее представители призвали менеджмент отказаться от программы обратного выкупа акций и направить ресурсы на новые покупки. По мнению управляющего портфелем Райана Банна, продажа компании подтверждает, что для дальнейшего масштабирования бизнеса CBIZ нуждалась в доступе к значительно большим финансовым ресурсам.

Grant Thornton уже использует привлеченный от New Mountain Capital капитал для международной экспансии. После вхождения инвестора, компания расширила присутствие в Бразилии, Польше, Новой Зеландии, Франции, Испании и Бельгии. Кроме того, в 2025 году британское подразделение Grant Thornton также привлекло инвестиции фонда Cinven, после чего объединило бизнес с немецкой компанией сети.

Эксперты отмечают, что соглашение между Grant Thornton и CBIZ подтверждает тенденцию к укрупнению мирового рынка профессиональных услуг, где фонды private equity все чаще становятся главным источником финансирования масштабных сделок по слиянию и поглощению.