Билл Акман планирует привлечь $5 млрд для нового фонда

Американский миллиардер и основатель Pershing Square Capital Management Билл Акман готовит масштабный запуск нового закрытого инвестиционного фонда в США, планируя привлечь $5 млрд, из которых $2 млрд предоставят крупные институциональные инвесторы. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с условиями размещения.

Запуск фонда состоится одновременно с IPO самой управляющей компании Pershing Square Capital Management. Инвесторы, которые приобретут акции фонда, получат дополнительный бонус – часть акций Pershing Square Capital бесплатно. Партнеры компании готовы передать до 10% своих долей в рамках этого двойного листинга, который может состояться уже в первом квартале 2026 года.

Почему на этот раз Акман надеется на успех

Предыдущая попытка Акмана вывести аналогичный фонд на Нью-Йоркскую фондовую биржу завершилась тем, что ему удалось привлечь лишь около $2 млрд. из запланированных $25 млрд. Проблемой стало то, что закрытые фонды часто торгуются со скидкой к реальной стоимости портфеля, и инвесторы просто ждали возможности купить дешевле после листинга.

Теперь же структура изменится: бесплатные акции Pershing Square Capital должны компенсировать потенциальный дисконт и повысить привлекательность инвестиции.

Более подробная информация станет известна уже в начале декабря – Pershing Square планирует провести специальную сессию для аналитиков банков.

Расширение бизнеса и рост стоимости Pershing Square

За последний год компания существенно нарастила активы – в мае она увеличила свою долю в Howard Hughes Holdings Inc. до почти 47%, реализуя план превращения компании в конгломерат по модели Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Расширение страховой деятельности должно обеспечить Pershing Square дешевым капиталом для новых инвестиций.

Недавно Pershing Square Holdings Ltd. — лондонский закрытый фонд Акмана с активами $19,3 млрд показал более 17% доходности с начала года.

Параллельно Акман планирует создать новый хедж-фонд, специализирующийся на так называемых асимметричных сделках: небольшие вложения с потенциально огромной прибылью. Именно такая стратегия принесла ему один из самых громких успехов.

В 2020 году Акман инвестировал $27 млн ​​в страховой инструмент, дававший прибыль в случае падения корпоративных облигаций из-за пандемии COVID-19. Уже через три недели он заработал 100-кратную прибыль.

Кто такой Билл Акман

59-летний инвестор известен своей активной позицией, масштабными ставками на ограниченное количество компаний и активностью в соцсетях. Его состояние оценивается в $8,5 млрд.

Планируемый двойной IPO Pershing Square может стать одним из самых громких событий на финансовом рынке 2026 года и одним из редких случаев выхода крупной хедж-фондовой компании на публичный рынок.