Permira и Warburg Pincus покупают Clearwater Analytics за $8,4 млрд

Международные фонды прямых инвестиций Permira и Warburg Pincus заключили соглашение о приобретении американской финтех-компании Clearwater Analytics в рамках take-private-транзакции, предусматривающей вывод компании с биржи. Общая стоимость сделки — $8,4 млрд, оплата производится наличными.

Акционеры Clearwater получат $24,55 за акцию — премия составляет около 9% к цене закрытия торгов накануне объявления и примерно 47% — к котировкам в период появления первых слухов о возможной продаже. После закрытия сделки компания станет приватной.

Что известно о Clearwater Analytics

Clearwater – провайдер облачного программного обеспечения (SaaS) для инвестиционного учета, управления данными, риск-аналитики и отчетности для институциональных инвесторов – страховщиков, asset-менеджеров, пенсионных фондов. По состоянию на конец 2024 года ее платформы использовали клиенты с активами в управлении на сумму свыше $8,8 трлн, что делает ее одним из ключевых игроков глобального рынка финансовой инфраструктуры.

В последние годы компания активно расширялась через M&A-соглашения, в частности приобретение Enfusion, Beacon и Bistro, однако публичные инвесторы скептически оценивали темпы интеграции и риски замедления органического роста, что давило на динамику акций.

Кто стоит за сделкой и зачем она инвесторам

Permira и Warburg Pincus были давними акционерами Clearwater еще до ее IPO в 2021 году. В новый консорциум инвесторов также вошли Francisco Partners и Temasek.

Для частных фондов это часть более широкого тренда роста take-private-транзакций на фоне желания технологических компаний развиваться без краткосрочного давления публичных рынков.

CEO компании Сандип Сахаи заявил, что приватизация позволит Clearwater более агрессивно инвестировать в продукт и ускорить интеграцию ранее приобретенных платформ. Стратегическая цель — создание нового поколения end-to-end решения, которое охватывает альтернативные активы, обеспечивает углубленную risk-аналитику и использует агентные решения на базе ИИ с опорой на собственную проприетарную базу данных.

Что будет дальше

Соглашение содержит период go-shop до 23 января 2026, в течение которого Clearwater имеет право рассматривать альтернативные предложения. Закрытие сделки ожидается в первой половине 2026 года — после согласования регуляторов и одобрения акционеров.

Аналитики отмечают, что эта транзакция — одна из крупнейших приватизационных финтех-соглашений за последний год и сигнализирует о возобновлении глобальной активности в M&A. Накопленные резервы частного капитала и ожидания удешевления финансирования формируют почву для новых крупных соглашений в 2025-2026 годах.