На что следует обратить внимание при инвестировании в ICO?

Если вы решили создать свой ИТ-проект и необходимы инвестиции для его развития – ICO лучшее решение. Что это такое и как организовать ICO – разбирался Prostobank.ua

Initial Coin Offering (далее – ICO) в переводе с английского означает первоначальное предложение (продажа) монет инвесторам и является формой привлечения средств в ИТ-проекты (стартапы). Обычно такая продажа происходит в криптовалюте «эфириум», реже – других цифровых валютах, при этом ИТ-компания взамен получает от инвесторов реальные деньги, обычно – доллары США.

В рамках ICO эмитент монет или как их еще называют – токенов, получает необходимые инвестиции для развития своего проекта, предлагая инвесторам вместо определенных услуг в будущем, например, программное обеспечение. Кроме этого, инвесторы также могут рассчитывать на выплату дивидендов, если дело будет прибыльным, а также доход от продажи купленных токенов при росте их курса.

В мире еще не наработано законодательство, регулирующее выпуск ICO, поэтому разместить токены может любое физическое или юридическое лицо. При этом не требуются какие-либо аудиторские проверки или предоставления официальной отчетности, как в случае с IPO (первичным размещением акций), что делает данный способ привлечения инвестиций очень привлекательным для ИТ-компаний.

Порог вхождения в ICO обычно минимальный, кроме этого проект предусматривает абсолютную анонимность, то есть о ваших инвестиции в стартап не будут знать не только другие участники сделки, но и налоговые органы. При этом были случаи, когда прибыль от таких вложений вследствие стремительного роста цены токена составлял сотни и даже тысячи процентов годовых (проекты Ethereum, IOTA).

Отсутствие законодательного регулирования и взаимодействие участников сделки онлайн делает инвестиции в ICO достаточно рискованным делом, и это без учета того, что стартап может просто обанкротиться или проект могут взломать хакеры (из стартапа «DAO» хакерам удалось вывести более 30 млн. долларов).

Поэтому перед вложением личных сбережений в такой проект следует учесть следующее:

• руководители компании должны иметь соответствующий опыт и безупречную репутацию;
• сам стартап должен быть официально зарегистрирован в виде юридического лица;
• идея стартапа должна быть понятна, иметь ценность для будущих пользователей и быть перспективной. Наличие рабочего прототипа будущего программного обеспечения уменьшает риск вложения средств;
• необходимо внимательно ознакомиться со всеми соглашениями и правилами будущего соглашения, которые ИТ-компании часто размещают на сайте проекта в виде публичной оферты;
• наличие грамотно-составленного whitepaper – презентации проекта, с подробным описанием технических и маркетинговых деталей стартапа;
• наличие понятного road-map с описанием этапов развития проекта и их соблюдение стартапом;
• наличие у проекта escrow-счетов, которые подразумевают зачисление средств в стартап, только при выполнении ИТ-компанией взятых на себя обязательств.

Все это также поможет отсеять СКАМы – мошеннические проекты, целью которых является привлечение средств через краудфандинг для личного обогащения их владельцев без дальнейшей реализации идеи. Так СКАМ Ebitz удалось собрать с помощью ICO 240 bitcoins (около 2500000. Долларов США).

Правовой статус IPO, порядок проведения и требования к ИТ-фирм в данный момент не регулируется законодательством ни одной страны мира. Это делает данное направление привлечения инвестиций, как более простым и доступным способом, так и более рискованным.

Законодательное регулирования ICO необходимостей е для его развития и некоторые шаги в этом направлении уже были приняты. В сентябре 2017 Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии опубликовала руководство по юридическим обязанностей фирм, которые проводят краудфандинг. Однако в том же году правительства Китая и Южной Кореи полностью запретили привлечение инвестиций с помощью ICO.