Банк Англии повысил ставку на 0,75 п.п. – до 3,0%: это максимум с 2008 года

Банк Англии (Bank of England, BOE) повысил ключевую процентную ставку на 0,75 процентного пункта в четверг, что является наибольшим ростом с 1989 года, поскольку он борется со всплеском инфляции из-за роста цен на энергоносители, даже когда экономика Соединенного Королевства скатывается в ожидаемую рецессию, – сообщает finbalance со ссылкой на The Wall Street Journal.

Центральный банк повысил базовую кредитную ставку на восьмом заседании подряд до 3% с 2,25%, подняв ее до самого высокого уровня с ноября 2008 года. Высшие затраты на заимствования нанесут ущерб и без того слабой экономике, поскольку потребители готовятся к тяжелой зиме, падению реальных доходов, росту цен.

Банк Англии заявил, что экономика Соединенного Королевства предположительно вошла в рецессию в течение трех месяцев до сентября, когда производство упало примерно на 0,5%. Комитет по денежно-кредитной политике (Monetary Policy Committee) ожидает длительной рецессии, продолжительность и глубина которой будет зависеть от того, насколько высоко банк поднимет ставки, чтобы сдержать цены.

«Последние прогнозы MPC описывают очень сложную перспективу для экономики Соединенного Королевства, – говорится в заявлении BOE. – Ожидается, что она будет в рецессии в течение длительного периода».

Банк заявил, что финансовые рынки Соединенного Королевства ориентируются на курс его ключевой ставки, которая достигнет пика в 5,25% в конце следующего года, уровень, который, по его прогнозам, приведет к сокращению экономики Великобритании на 1,5% в следующем году и еще на 1% в 2024 году. что приведет к росту безработицы до 6,5% к концу 2025 года. Но он показал, что не ожидает повышения ставок настолько, как ожидают инвесторы.

«Дальнейшее повышение банковской ставки может потребоваться для постоянного возврата инфляции до целевого уровня, хотя и до пика ниже, чем цена на финансовых рынках», – говорится в сообщении.

Тем не менее даже если банк сохранит текущую ставку в 3%, экономика Великобритании, вероятно, переживет рецессию до последнего квартала следующего года.

После объявления фунт ослаб по отношению к доллару до падения на 1,9%, а государственные облигации Великобритании распроданы. Доходность 10-летних облигаций возросла до 3,504% с 3,421% накануне.

Этот шаг BOE состоялся через день после того, как Федеральная резервная система также повысила свою ключевую ставку на три четверти процентного пункта и объявила о планах продолжать ее повышение, возможно, меньшими шагами, но до более высоких уровней, чем предполагалось ранее.

Банк Англии впервые повысил ключевую ставку в декабре, на три месяца раньше ФРС, но с тех пор действовал более осторожно. Это вызвало критику за то, что он недостаточно усилил политику, чтобы обуздать инфляцию, но некоторые бывшие политики также говорят, что центральный банк мало что может повлиять на цены энергоносителей и не должен повышать ключевую ставку.

Как и в других частях Европы, Соединенное Королевство столкнулось со всплеском инфляции, главным образом из-за скачка цен на энергоносители после вторжения России в Украину и решения Москвы прекратить поставки природного газа в Европу. За 12 месяцев до сентября цены в Великобритании выросли на 10,1%, что сравнялось с июльским показателем, зафиксировав самый быстрый рост за 40 лет.

Политическое решение центрального банка Соединенного Королевства было принято после периода экономической и политической нестабильности, вызванного неожиданным пакетом сокращений налогов, объявленным бывшим премьер-министром Лиз Трасс в конце сентября. Отсутствие плана сдерживания государственных заимствований в среднесрочной перспективе напугало инвесторов, что привело к обвалу цен на государственные облигации и уходу госпожи Трасс через месяц. Банк Англии купил государственные облигации, чтобы предотвратить обвал рынка.

С тех пор правительство Соединенного Королевства отложило планы по сокращению налогов и пообещало серию повышения налогов и сокращение расходов, что, по его словам, снизит долю долга в экономике в конце этого десятилетия, ослабляя давление на центральный банк, чтобы попытаться компенсировать инфляционное влияние планов госпожи Трасс из-за намного большие повышения ставок. Центральный банк заявил, что не принял во внимание эти запланированные шаги в своем решении в четверг, но сделает это, когда в следующий раз решит политику в декабре.

Решение центрального банка повысить стоимость ссуд усугубит трудности, с которыми сталкиваются домашние хозяйства и предприятия, когда они готовятся пережить зиму рецессии и рост цен, что приведет к сокращению доходов.

Банк Англии заявил в четверг, что правительственное ограничение на цены на энергоносители, которое должно продолжаться до апреля, ограничит уровень инфляции в течение этого периода и ожидает пика в 10,9% к концу этого года по сравнению с 13% ранее. Но Банк Англии прогнозирует, что уровень инфляции будет оставаться высоким в течение следующего года и только в 2024 году упадет ниже целевого уровня в 2%.

Ближайшие перспективы процентных ставок усугубляются разногласиями среди девяти членов MPC. В то время как семеро из них проголосовали за повышение ключевой ставки до 3%, Свати Дингра проголосовал за повышение на полпункта, а Сильвана Тенрейро проголосовала за повышение на четверть пункта.