Внедрение в Украине процедуры превентивной реструктуризации сохранит сотни экономически активных предприятий

Процедура превентивной реструктуризации обещает быть самой быстрой процедурой из существующих сегодня процедур банкротства.

12 октября в Верховной Раде был зарегистрирован законопроект №10143 «О внесении изменений в Кодекс Украины по процедурам банкротства и другим законодательным актам Украины об имплементации Директивы Европейского парламента и Совета Европейского Союза 2019/1023 и введении процедур превентивной реструктуризации

По требованию ЕС

Как отмечают авторы законопроекта, он разработан в рамках исполнения условий заключенного 16 января этого года Меморандума о взаимопонимании между Украиной как Заемщиком и Европейским Союзом как Кредитором с целью усовершенствования законодательства Украины с учетом основных принципов Директивы ЕС 2019/1023 о рамках превентивной реструктуризации и списания, а также мер по повышению эффективности процедур, связанных с реструктуризацией, неплатежеспособностью и списанием долга.

В частности, цель Директивы ЕС 2019/1023 – уничтожить барьеры для беспрепятственного потока капитала, возникающие из-за различий процедуры реструктуризации и производства банкротства в государствах-членах, а также способствовать тому, чтобы жизнеспособные предприятия, столкнувшиеся с временными финансовыми трудностями, имели доступ к эффективным национальным системам превентивной реструктуризации, которые позволяют им продолжать деятельность. Кроме того, документ призван повысить эффективность процедур реструктуризации, банкротства и погашения долгов, в частности, учитывая сокращение их продолжительности. Таким образом, считают в ЕС, достигается соответствующий баланс интересов кредитора и должника.

На сегодня действующее законодательство Украины в сфере восстановления платежеспособности в общих чертах учитывает положения Директивы ЕС 2019/1023, так как содержит инструменты, позволяющие осуществлять реструктуризацию и принимать превентивные меры предотвращения банкротства, в частности досудебная санация.

Вместе с тем стоит отметить, что, несмотря на принятие нового Кодекса Украины по процедурам банкротства, досудебная санация фактически остается недейственным способом урегулирования задолженности. С момента введения в действие Кодекса хозяйственными судами утверждены ориентировочно около десяти планов санации до открытия производства по делу о банкротстве.

В то же время, Директивой 2019/1023 предусмотрено, что именно превентивные меры, которые являются значительно менее длительными и дорогими по сравнению с процедурами банкротства, должны стать основными механизмами по недопущению неплатежеспособности должников.

Исходя из этого, депутаты Верховной Рады предлагают внести изменения в Кодекс Украины по процедурам банкротства и другие законодательные акты, которые заменят процедуру досудебной санации на процедуру превентивной реструктуризации.

Что мы имеем сейчас

Сегодня действующая процедура досудебной санации в Украине начинается с объявления о проведении собрания кредиторов. Затем на собрании кредиторы одобряют или не одобряют предложенный им план санации. В случае одобрения плана, должник обращается в суд с соответствующим заявлением.

Сама процедура подготовки плана досудебной санации никак не регламентирована, что, в свою очередь, несет в себе определенные риски для должника. Ведь он получает некоторую защиту только после назначения судебного заседания. До этого момента должник рискует, ведь при открытой коммуникации с кредиторами по одобрению плана санации значительно повышается вероятность их обращения в суд с исковыми заявлениями или заявлениями об открытии производства по делу о банкротстве.

Кроме того, отсутствует определенная гибкость и вариативность при создании плана санации, так как кредиторы могут либо согласовать, либо отклонить предложенный план. Поскольку документ готовится должником без учета их позиции, кредиторы лишены возможности внести свои поправки, изменения и дополнения.

Что предлагает законопроект

Процедура превентивной реструктуризации, предлагаемая авторами законопроекта №10143, коренным образом изменяет описанную ситуацию, ведь первым ее этапом является обращение в суд.

Должник должен сразу представить в суд проект плана превентивной реструктуризации. Или в отдельных случаях – только концепцию такого плана. Последнее право предоставляется субъектам микро и малого предпринимательства.

Концепция должна содержать информацию о: должнике; его финансовом состоянии; причинах неплатежеспособности или ее угрозы; денежных обязательствах должника и сроках их выполнения; привлеченных и не привлеченных сторонах, с объяснением причин, почему предлагается не привлекать этих лиц; активах должника, а также информацию о мерах, предлагаемых для предотвращения его неплатежеспособности.

В этом случае план превентивной реструктуризации разрабатывается должником с участием администратора. И должник обязан представить его хозяйственному суду в срок, установленный в определении последнего об открытии процедуры превентивной реструктуризации.

После обращения должника в суд и открытия процедуры превентивной реструктуризации в отношении него не может быть открыто производство по делу о банкротстве по заявлению привлеченного кредитора, прекращается начисление штрафов и других финансовых санкций, а также процентов по обязательствам перед привлеченными кредиторами.

Кроме того, по заявлению должника, хозяйственным судом могут приниматься меры защиты, такие как запрет принудительного взыскания с должника средств или имущества на основании исполнительных документов и запрет обращения взыскания на предмет залога (ипотеки) в судебном или внесудебном порядке.

Такие меры защиты достаточно ограничены во времени и вводятся на срок до трех месяцев, который может быть продлен не более чем до полугода.

Ключевым положительным нововведением, предлагаемым законопроектом, является также то, что план (или концепция) превентивной реструктуризации не является постоянным и неизменным. Основным этапом процедуры превентивной реструктуризации является налаживание диалога между должником и кредиторами относительно разработки и одобрения плана и возможности его дальнейшего выполнения.

Проведение переговоров между должником и кредиторами фиксируется администратором в соответствующих протоколах проведения переговоров, которые направляются в суд. А значит, все кредиторы имеют доступ к этой информации.

Также обращаем внимание, что законопроект предлагает ввести в Кодекс Украины по процедурам банкротства такое понятие как «администратор превентивной реструктуризации», которое уже упоминалось выше. Это арбитражный управляющий, назначенный хозяйственным судом для осуществления процедуры превентивной реструктуризации.

В общем, его роль можно определить, как роль медиатора меж должником и кредиторами. А также контролера, так как он, в частности, способствует проведению переговоров по разработке и согласованию с кредиторами плана превентивной реструктуризации и участвует в них. Он дает рекомендации по недопущению неплатежеспособности должника; участвует в разработке плана превентивной реструктуризации; оценивает его на предмет соответствия требованиям действующего законодательства, перспективы выполнения и соблюдения критерия наилучших интересов кредиторов; контролирует соблюдение должником и кредиторами мер защиты и принимает меры в случае их нарушения; предоставляет вывод о размере требований кредиторов в отношении которых у должника или кредитора существуют возражения; осуществляет надзор за ведением хозяйственной деятельности должника; информирует хозяйственный суд в случае выявления оснований для закрытия процедуры превентивной реструктуризации; рассматривает жалобы и заявления кредиторов и выполняет другие возможности.

Иными словами, в превентивной реструктуризации отсутствует арбитражный управляющий, к которому все привыкли. Ведь его полномочия значительно отличаются от полномочий арбитражного управляющего в процедуре санации или банкротства.

Также отметим, что процедура превентивной реструктуризации обещает быть самой быстрой процедурой из существующих сегодня процедур банкротства – ее продолжительность ограничена четкими сроками, что должно стать мощным толчком для ее активного использования.

Конечно, законопроект в процессе рассмотрения ВР еще пройдет определенную трансформацию. В него будут внесены изменения и поправки. Вместе с тем, очевидно, что, в случае его принятия, экономически активные предприятия, которые испытывают финансовые трудности, получат доступ к действительно действенным инструментам превентивной реструктуризации, которые обеспечат возможность продолжать их хозяйственную деятельность и избежать банкротства.

Автор: Татьяна Коренчук, адвокат, советник Investment Lawyer Group