Valentino впервые выпустит облигации на €450 млн для рефинансирования долга

Итальянский дом моды Valentino SpA готовится к своему первому выходу на рынок облигаций. Соответствующее решение в конце июня принял совет директоров компании, сообщает Bloomberg со ссылкой на корпоративный документ.

Компания планирует выпустить обеспеченные облигации на сумму €450 млн. Завершить их размещение можно ожидать к августу 2026 года.

Привлеченные средства Valentino использует, прежде всего, для досрочного погашения части банковской задолженности. Кроме того, финансирование будет направлено на реализацию инвестиционных проектов и обеспечение потребностей в оборотном капитале.

Согласно корпоративным документам, срок обращения облигаций будет составлять до 2033 года. Купонная ставка будет плавающей и будет определяться как шестимесячный Euribor плюс маржа в 3%. При этом облигации без кредитного рейтинга и не будут допущены к торгам на регулируемом фондовом рынке.

Погашение основной суммы долга предусмотрено равномерно. Частичную выплату по облигациям компания планирует начать через два года после их размещения.

Необходимость диверсификации источников финансирования возникла после сложного для компании 2025 года. Из-за ослабления спроса на предметы роскоши, Valentino столкнулась с финансовыми трудностями, получила дополнительный капитал от акционеров и была вынуждена договариваться с банками о реструктуризации долга после нарушения условий кредитных сделок.

Как отмечает Bloomberg, Valentino не единственный представитель итальянской индустрии моды, обращающийся к рынку долгового капитала. Ранее в этом году модный дом Prada успешно осуществил частное размещение десятилетних облигаций на сумму €300 млн.