Украина предлагает инвесторам обмен $2,6 млрд ВВП-варрантов на евробонды

Украина объявила обмен $2,6 млрд ВВП-варрантов на евробонды с коэффициентом 1,34 новых амортизированных еврооблигаций Украины B с погашением в 2030-2032 годах и выплатить за такой обмен денежное вознаграждение в размере до 7%. Об этом идет речь в пресс-релизе Министерства финансов Украины от 1 декабря на бирже Euronext.

Украина и спецкомитет владельцев ВВП-варрантов достигли значительного прогресса в их обмене, но поиск полного согласия продолжится до 5 декабря. Базовые условия предусматривают, что по 45% основной суммы новых еврооблигаций B будет погашено 1 февраля 2030 и 2031 годов, тогда как остальные 10% – 1 февраля 2032 года.

Ставка по облигациям будет составлять 4% годовых до 1 февраля 2027 года, затем 5,5% годовых до 1 августа 2029 года и 7,25% годовых на остаток срока погашения.

Владельцы ВВП-варрантов, которые согласятся на обмен в период раннего согласия до 12 декабря включительно, получат дополнительное вознаграждение 7% (70 долларов за каждые 1000 долларов номинала). Те, кто совершит обмен с 13 по 17 декабря включительно, получат 4,5%.

Владельцы ВВП-варрантов, не участвующих в обмене в случае его утверждения, получат еврооблигации Б по реструктуризации 2024 года с суммарным коэффициентом 1,36: по 0,68 на облигации с погашением в 2030 и 2034 годах. Процентная ставка по ним составит 0% к 1 февраля 2027 года, 3% к 1 августа 2033 года и 7,75% годовых после этого.

Кворум для принятия решения составляет 75% общей номинальной суммы, а результаты ожидаются 22 декабря. Даже если согласия достигнут владельцы 50% ВВП-варрантов, Украина оставляет за собой право инициировать их делистинг с биржи.

По данным Франкфуртской фондовой биржи ВВП-варранты подорожали в понедельник на 0,66% – до 92,15% от номинала. Последний раз дороже они стоили еще в октябре довоенного 2021, после чего в отдельные периоды их стоимость падала ниже 20% от номинала.