Власники Palmer Square готують продаж кредитної компанії з активами на $37 млрд

Американська кредитна компанія Palmer Square Capital Management, якою керує подружжя Кріс та Енджі Лонг, розглядає можливість продажу бізнесу з активами під управлінням на $37 млрд. Компанія вже залучила банкірів, які приймають пропозиції від потенційних покупців і формують короткий список претендентів.

Про підготовку можливої угоди 9 вересня повідомляє Bloomberg із посиланням на поінформовані джерела. Переговори мають конфіденційний характер, а Кріс та Енджі Лонг ситуацію не коментували.

Palmer Square за останні роки перетворилася на одного з найбільших операторів на ринку забезпечених кредитних зобов’язань – CLO. Ці фінансові інструменти об’єднують корпоративні кредити в окремі боргові цінні папери, які потім продаються інвесторам.

CLO-платформа управляє близько $27 млрд

Основною цінністю Palmer Square для потенційних покупців є її CLO-платформа, на яку, за даними S&P Global Ratings, припадає близько $27 млрд із загальних $37 млрд активів під управлінням компанії.

Американський ринок CLO за останні 15 років збільшився приблизно вчетверо і зараз перевищує $1,3 трлн. Для великих керуючих активами такі платформи привабливі, зокрема, через стабільні регулярні комісійні доходи, які вони здатні генерувати протягом тривалого часу.

Крім CLO, Palmer Square інвестує у приватний кредит, опортуністичні кредитні стратегії та управляє публічною business development company – інвестиційною структурою, орієнтованою на фінансування компаній.

Від $10 млн власних коштів до $37 млрд активів

Кріс Лонг заснував Palmer Square після світової фінансової кризи 2008 року, розраховуючи скористатися значними дисбалансами, які виникли тоді на кредитному ринку. На початковому етапі він вклав у компанію близько $10 млн власних коштів.

Назву Palmer Square компанія отримала на честь площі в Принстоні, штат Нью-Джерсі, розташованої поруч із Принстонським університетом, де навчалися майбутні засновники бізнесу.

Кріс та Енджі Лонг познайомилися під час навчання у Принстоні, а згодом одночасно почали працювати у JPMorgan Chase.

Енджі Лонг входила до команди JPMorgan, яка брала участь у розвитку тоді ще нового ринку кредитних деривативів. У 29 років вона стала керуючим директором банку. Згодом вона приєдналася до Palmer Square, а у 2013 році компанія почала управляти CLO. Зараз Енджі обіймає посаду головного інвестиційного директора, тоді як Кріс є головою ради директорів та генеральним директором.

За вісім років активи компанії зросли майже вп’ятеро

Серед перших великих інвесторів Palmer Square була родина Бікнелл, яка отримала значний капітал після продажу NPC International – компанії, що свого часу була найбільшим у світі франчайзі мережі Pizza Hut.

Родина Бікнелл певний час володіла контрольним пакетом Palmer Square, однак у 2018 році подружжя Лонг домовилося про викуп її частки.

На момент цієї угоди Palmer Square управляла приблизно $7,5 млрд. Відтоді обсяг активів компанії збільшився майже вп’ятеро – до нинішніх $37 млрд.

Паралельно зі зростанням фінансового бізнесу Кріс та Енджі Лонг стали помітними інвесторами у професійний спорт. Вони є співвласниками жіночого футбольного клубу Kansas City Current разом із зіркою американського футболу Патріком Махоумсом та його дружиною Бріттані.

Поки що потенційна вартість Palmer Square та претенденти на придбання компанії не розкриваються.