«Укренерго» реструктуризує борг за зеленими облігаціями на $825 млн

Національна енергетична компанія «Укренерго» досягла угоди з кредиторами щодо реструктуризації боргу за зеленими облігаціями сталого розвитку на суму $825 млн. Про це повідомила пресслужба компанії 28 квітня.

Ключові деталі:

• Операція з управління боргом, завершення якої заплановано на початок липня 2025 року, передбачає можливість викупу облігацій або їх обміну на нові боргові цінні папери.

Інвесторам запропонують продати свої облігації на аукціоні за ціною 65,125% від номіналу (з урахуванням нарахованих та прострочених відсотків). Для цього «Укренерго» планує залучити $430 млн на міжнародних фінансових ринках.

• Альтернативно власникам облігацій запропонують обміняти їх на нові папери з подовженим терміном погашення до грудня 2031 року і підвищеною річною відсотковою ставкою 8,5%.
• Якщо кредитори не погодяться на перший або другий варіант, їхні облігації буде обміняно на нові за 80% від поточного номіналу з аналогічним терміном погашення.

Контекст: У 2021 році «Укренерго» здійснило перший випуск зелених єврооблігацій на суму $825 млн із дохідністю 6,875%, що стало найбільшим таким розміщенням серед українських і пострадянських компаній. Залучені кошти планували спрямувати на погашення боргу перед ДП «Гарантований покупець» та фінансування зелених проектів.

У 2022 році, на тлі повномасштабної війни, компанія досягла домовленості про відтермінування виплат, що сприяло збереженню фінансової стійкості. У листопаді 2024 року виплати за облігаціями були тимчасово припинені відповідно до меморандуму з МВФ та рішень акціонера — Міністерства енергетики.

Переговори про реструктуризацію боргу тривали останні місяці й тепер наближаються до фінального етапу, що дозволить «Укренерго» стабілізувати фінансове становище та забезпечити продовження важливих енергетичних проєктів у країні.