Україна пропонує інвесторам обмін $2,6 млрд ВВП-варантів на євробонди

Україна та спецкомітет власників ВВП-варантів досягли значного прогресу щодо їх обміну, але пошук повної згоди продовжиться до 5 грудня. Базові умови передбачають, що по 45% основної суми нових єврооблігацій B буде погашено 1 лютого 2030 та 2031 років, тоді як решта 10% – 1 лютого 2032 року.

Ставка за облігаціями становитиме 4% річних до 1 лютого 2027 року, потім 5,5% річних до 1 серпня 2029 року і 7,25% річних на залишок строку до погашення.

Власники ВВП-варантів, які погодяться на обмін у період ранньої згоди до 12 грудня включно, отримають додаткову винагороду 7% ($70 за кожні $1000 номіналу). Ті, хто здійснить обмін з 13 по 17 грудня включно, отримають 4,5%.

Власники ВВП-варантів, які не братимуть участі в обміні у разі його затвердження, отримають єврооблігації Б з реструктуризації 2024 року з сумарним коефіцієнтом 1,36: по 0,68 на облігації з погашенням у 2030 та 2034 роках. Процентна ставка за ними становитиме 0% до 1 лютого 2027 року, 3% до 1 серпня 2033 року та 7,75% річних після цього.

Кворум для ухвалення рішення складає 75% від загальної номінальної суми, а результати очікуються 22 грудня. Навіть якщо згоди досягнуть власники 50% ВВП-варантів, Україна залишає за собою право ініціювати їхній делістинг з біржі.

За даними Франкфуртської фондової біржі ВВП-варанти подорожчали у понеділок на 0,66% – до 92,15% від номіналу. Останній раз дорожче вони коштували ще у жовтні довоєнного 2021 року, після чого в окремі періоди їх вартість падала нижче 20% від номіналу.