Ferrexpo залучила $15 млн кредиту від структури Жеваго для підтримки ліквідності

Гірничорудна компанія Ferrexpo, основні виробничі активи якої розташовані в Україні, 8 вересня 2026 року повідомила на Лондонській фондовій біржі про залучення $15 млн незабезпеченої кредитної лінії від свого найбільшого акціонера Fevamotinico SaRL, що належить Minco Trust, кінцевим бенефіціаром якого є Костянтин Жеваго.

Фінансування має забезпечити Ferrexpo додатковою ліквідністю до завершення раніше оголошеної докапіталізації приблизно на $100 млн. Гроші також використовуватимуться для поповнення оборотного капіталу та підтримки виробництва, про відновлення якого компанія повідомила 7 вересня.

Кредит надано на рік під 9,75%

Кредитна лінія розрахована на 12 місяців, а процентна ставка становить 9,75% річних. Позика є субординованою, тому вимоги Fevamotinico матимуть нижчий пріоритет порівняно з вимогами інших незабезпечених кредиторів Ferrexpo.

Фактично $15 млн є авансовим фінансуванням частини близько $40 млн, які структура Жеваго має внести під час запланованого залучення капіталу.

Основну суму кредиту та нараховані відсотки передбачається погасити шляхом заліку із коштами, які Fevamotinico повинна сплатити за нові акції Ferrexpo. Така конструкція дозволяє компанії отримати частину необхідного фінансування ще до остаточного завершення докапіталізації.

До моменту погашення кредиту Fevamotinico погодилася не вимагати повернення коштів готівкою та не ініціювати процедури ліквідації або неплатоспроможності Ferrexpo.

Водночас кредитна угода встановлює для групи обмеження щодо залучення нового боргу та надання забезпечення за іншими зобов’язаннями, крім передбачених договором винятків.

У разі зриву докапіталізації борг можуть погасити акціями

Акціонери Ferrexpo мають розглянути залучення нового капіталу 21 вересня. Якщо вони не схвалять операцію або угода про розміщення буде розірвана, компанія зможе розрахуватися з Fevamotinico новими акціями.

Їх можуть передати за ціною розміщення або за нижчою ціною, якщо сторони домовляться про неї через падіння ринкової вартості паперів. Такий механізм потребуватиме дотримання регуляторних процедур, включно зі схваленням незалежними акціонерами.

Якщо докапіталізація не відбудеться і погашення акціями також виявиться неможливим, Ferrexpo повинна буде повернути $15 млн разом із відсотками грошовими коштами або домовитися з кредитором про інший механізм врегулювання боргу.

Fevamotinico є пов’язаною стороною відповідно до британських правил лістингу та наразі контролює близько 49,27% голосів на загальних зборах Ferrexpo. Рада директорів визнала умови кредитної лінії справедливими для акціонерів після консультації з BDO LLP.

Ferrexpo залучає близько $100 млн нового капіталу

Короткостроковий кредит став частиною масштабнішого плану фінансової стабілізації компанії. 4 вересня Ferrexpo оголосила про залучення близько $100 млн через випуск 448,85 млн нових акцій за ціною 16,5 пенса за папір.

Ціна розміщення виявилася на 42,3% нижчою за котирування у 28,6 пенса станом на 30 квітня – останній торговий день перед призупиненням торгів акціями компанії.

Докапіталізація також суттєво змінює структуру власності Ferrexpo. Очікується, що частка Fevamotinico знизиться приблизно з 49,3% до 45,3%.

Водночас одним із найбільших акціонерів стане власник агрохолдингу Kernel Андрій Веревський, який раніше не володів паперами Ferrexpo. Інвестувавши близько $50 млн, він отримає приблизно 21,4% компанії. Частка решти акціонерів, за оцінками Forbes Ukraine, скоротиться з 50,7% до 33,3%.

Грошовий запас компанії скорочувався

Необхідність докапіталізації виникла на тлі погіршення запасу ліквідності Ferrexpo. Станом на 30 червня 2026 року чиста грошова позиція компанії без урахування орендних зобов’язань становила близько $21 млн.

Наприкінці березня цей показник дорівнював приблизно $25 млн, а на кінець 2025 року – $47 млн. Таким чином, за перше півріччя запас коштів компанії скоротився більш ніж удвічі.

Ferrexpo залишається одним із найбільших виробників залізорудної сировини в Україні. Група володіє 100% ТОВ «Єристівський ГЗК», 99,9% ТОВ «Біланівський ГЗК» та 100% акцій ПрАТ «Полтавський ГЗК».