Dangote скоротила борг НПЗ до $5,7 млрд перед найбільшим IPO в історії Африки

Найбільший в Африці нафтопереробний завод Dangote Petroleum Refinery скоротив забезпечений борг на $570 млн напередодні запланованого IPO, яке може стати найбільшим розміщенням акцій в історії континенту. Станом на кінець червня 2026 року борг підприємства становив $5,67 млрд проти $6,24 млрд наприкінці 2025 року.

Зниженню боргового навантаження сприяло нарощування виробництва та продажів. За шість місяців до кінця червня компанія отримала $1,82 млрд прибутку порівняно зі збитком $282,1 млн за аналогічний період минулого року.

Зростання фінансових показників відбулося після збільшення завантаження НПЗ, а додаткову підтримку продажам забезпечила ситуація на світовому нафтовому ринку на тлі війни між США та Іраном.

IPO може принести до $2,1 млрд

Засновник групи та найбагатша людина Африки Аліко Данготе планує залучити близько $1,6 млрд через продаж 4,1 млрд акцій за ціною 525 нігерійських найр, або близько $0,40 за одну акцію.

За достатньо високого попиту обсяг розміщення може бути збільшений приблизно на 30% – до $2,1 млрд. Для цього компанії також знадобиться погодження Комісії з цінних паперів і бірж Нігерії.

IPO має розпочатися 14 вересня і триватиме близько місяця. Регуляторне схвалення розподілу акцій та їх вихід на біржу компанія планує отримати в листопаді.

Перед розміщенням Аліко Данготе через підконтрольні йому структури опосередковано володіє 87,3% нафтопереробного підприємства.

Для залучення широкого кола приватних інвесторів компанія планує використовувати 55 посередників, включно з цифровими фінансовими платформами та мобільними сервісами.

Боргове навантаження знижується

Станом на кінець червня співвідношення чистого боргу Dangote Refinery до EBITDA становило лише 0,27. У компанії очікують подальшого зниження цього показника після стабілізації роботи підприємства та збільшення грошового потоку.

НПЗ зараз здатний переробляти близько 700 тис. барелів сирої нафти на добу. До 2030 року компанія планує подвоїти його потужність, вклавши в розширення ще $14,3 млрд.

Водночас у проспекті IPO наголошується, що ці інвестиції не потребуватимуть негайного залучення всієї суми фінансування.

Сам комплекс Dangote Refinery був побудований приблизно за $20 млрд. Його запуск суттєво змінив паливний баланс Нігерії, яка з нетто-імпортера нафтопродуктів перетворилася на експортера.

Зростання виробництва на підприємстві також допомогло збільшити пропозицію пального на міжнародному ринку на тлі перебоїв із постачаннями, спричинених воєнним конфліктом на Близькому Сході.